Baird heeft donderdag de vooruitzichten voor de aandelen van Leslie's (NASDAQ:LESL) bijgesteld en het koersdoel verlaagd van $6 naar $4, terwijl de rating op het aandeel neutraal bleef.
De beslissing kwam nadat het bedrijf een zwakkere omzet rapporteerde, die ongeveer 7% lager uitviel, en een daaruit voortvloeiend probleem met de operationele hefboom, wat leidde tot een aanzienlijke misser in zowel de aangepaste EBITDA als de aangepaste WPA voor het derde fiscale kwartaal. Deze cijfers bleven respectievelijk ongeveer 17% en 22% achter.
Het bedrijf zag een lichte verbetering in de omzet in juni, met een daling van 2% vergeleken met de daling van 7% in het derde fiscale kwartaal. Desondanks weerspiegelt Leslie's herziene prognose voor het volledige boekjaar 2024 een voorzichtige houding, waarbij de verwachtingen voor omzet, aangepaste EBITDA en aangepaste WPA respectievelijk met ongeveer 7%, 30% en 80% zijn verlaagd. Deze herziene vooruitzichten gaan ervan uit dat de trends van het derde kwartaal zich voortzetten in het vierde kwartaal.
Beleggers hadden rekening gehouden met een tekort en een neerwaartse bijstelling van de vooruitzichten. De omvang van de verlaging van de aangepaste EBITDA was echter onverwacht, met afnemende marges van meer dan 50%. Ondanks deze uitdagingen waren er ook enkele positieve aspecten, zoals een stabiele verkoop van chemicaliën, een afvlakking van het klantenbestand en inspanningen om de voorraden te verlagen.
De financiële hefboom van het bedrijf, die momenteel ongeveer 6 keer bedraagt, in combinatie met een beperkte zichtbaarheid van winst en verlies, heeft Baird ertoe gebracht om zijn neutrale houding ten opzichte van Leslie-aandelen te handhaven. Het nieuwe koersdoel van $4 weerspiegelt de aangepaste verwachtingen van het bedrijf op basis van de recente prestaties van het bedrijf en de toekomstverwachtingen.
In ander recent nieuws heeft Leslie's, een toonaangevend bedrijf op het gebied van zwembadbenodigdheden, aanzienlijke veranderingen doorgemaakt. De winstverwachting van het bedrijf voor het derde kwartaal van het boekjaar 2024 kwam zwakker uit dan verwacht, waardoor Telsey Advisory Group zijn koersdoel voor Leslie's-aandelen bijstelde naar $4,00 van $6,00. Stifel verlaagde het koersdoel naar $6,00. Bovendien verlaagde Stifel de waarde van Leslie's aandelen van "Hold" naar "Sell" na een aanzienlijke verlaging van de EBITDA-prognose voor boekjaar 2024.
Deze financiële turbulentie wordt toegeschreven aan ongunstige weersomstandigheden en een uitdagende macro-economische omgeving. Daarnaast rapporteerde Leslie's een daling van de totale omzet met 11% ten opzichte van vorig jaar, die uitkwam op 189 miljoen dollar.
Ondanks deze moeilijkheden implementeert het bedrijf strategische initiatieven om toekomstige groei te ondersteunen en schulden te verminderen, waaronder plannen om 15 nieuwe winkels te openen en 6 woonwinkels om te zetten naar PRO-format in het fiscale jaar 2024.
Een recente verschuiving in het leiderschap was de benoeming van Maile (Clark) Naylor in de Raad van Bestuur van Leslie, na het aftreden van Eric Kufel. Naylor zal naar verwachting waardevolle inzichten inbrengen in het bedrijf, dankzij haar uitgebreide ervaring en achtergrond als analist en investeerder. Deze ontwikkelingen benadrukken Leslie's toewijding om zich aan te passen en te groeien in de uitdagende zwembadbranche.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Leslie's (NASDAQ:LESL) door een uitdagende fiscale periode navigeert, heeft de markt gezien dat het aandeel van het bedrijf een aanzienlijke volatiliteit vertoont. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Leslie's een marktkapitalisatie van $753,75 miljoen en wordt het verhandeld tegen een hoge winstmultiple met een koers-winstverhouding van 50,95, die vanaf het tweede kwartaal van 2024 wordt bijgesteld naar 36,06 op basis van de laatste twaalf maanden. Deze hoge waardering komt ondanks een daling van de omzetgroei met 9,72% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Het aandeel heeft de afgelopen zes maanden een scherpe daling van 41,21% doorgemaakt, als gevolg van de zorgen van beleggers en de operationele problemen die door Baird naar voren zijn gebracht.
InvestingPro Tips voor Leslie's suggereren dat hoewel het aandeel de afgelopen week een aanzienlijk rendement heeft laten zien, een stijging van 9,09%, het over het algemeen handelt met een hoge prijsvolatiliteit, wat beleggers in overweging moeten nemen bij het evalueren van het aandeel. Daarnaast is het vermeldenswaard dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn en dat Leslie's de afgelopen twaalf maanden winstgevend is geweest. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er extra PRONEWS24 InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht geven in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
Met de volgende winstdatum op 31 juli 2024 en een schatting van de reële waarde door analisten op $5, iets boven de vorige slotkoers van $4,08, kijken beleggers nauwlettend naar tekenen van herstel of verdere daling. Voor degenen die de curve voor willen blijven met uitgebreide analyses, biedt InvestingPro een schat aan gegevens en zes extra tips voor Leslie's, die toegankelijk zijn met een speciale aanbieding door gebruik te maken van de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.