Baird heeft donderdag zijn koersdoel voor aandelen van IQVIA Holdings (NYSE:IQV), een belangrijke speler in de sector voor gezondheidszorggegevens en -consultancy, licht verlaagd van het vorige koersdoel van $245 naar $241. Het bedrijf handhaafde een neutraal standpunt over het aandeel.
De herziening volgt op een gedetailleerde waarderingsanalyse door Baird, die verschillende financiële maatstaven omvatte, zoals koers-winstverhouding (P/E), verdisconteerde kasstroom (DCF) en ondernemingswaarde ten opzichte van winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA).
De methodologie van het bedrijf omvat een multiple van 20,0x voor de 1- en 2-jaars P/E analyse, een multiple van 22,5x voor de 5-jaars P/E projecties, een DCF met een gewogen gemiddelde vermogenskostenvoet (WACC) van ongeveer 10% en een terminal groeipercentage van 3,0%, naast een EV/EBITDA multiple van 15,0x voor de korte termijn (NTM).
De analist benadrukte verschillende factoren die de prestaties van IQVIA zouden kunnen beïnvloeden, waaronder de blootstelling van het bedrijf aan kleinere biotechbedrijven, die kwetsbaar kunnen zijn in een langdurige zwakke financieringsomgeving.
Andere genoemde risico's zijn de integratie van "tuck-in" fusies en overnames (M&A), de seizoensgebondenheid van het segment Technology & Analytics Solutions (T&AS), de schuldpositie van het bedrijf en algemene risico's die samenhangen met de CRO-sector (Contract Research Organisation).
IQVIA Holdings, dat geavanceerde analyses, technologische oplossingen en contractonderzoeksdiensten levert aan de biowetenschappenindustrie, wordt nauwlettend in de gaten gehouden door beleggers vanwege zijn strategische rol in de ontwikkeling en commercialisering van producten voor de gezondheidszorg.
De bijgewerkte waardering door Baird dient als een actuele momentopname van IQVIA's financiële status en marktpositie, terwijl het bedrijf navigeert door de verschillende uitdagingen en kansen in de gezondheidszorg en de biotechsector.
In ander recent nieuws heeft IQVIA Holdings Inc. een veelbelovende groei laten zien, met een omzetstijging van 2,3% en een groei van 6% exclusief de impact van wisselkoersschommelingen en COVID-gerelateerd werk.
De orderportefeuille van het bedrijf heeft een nieuw record bereikt, met netto nieuwe boekingen van ongeveer $2,6 miljard. IQVIA's aangepaste EBITDA voor het eerste kwartaal bedroeg $862 miljoen, met een aangepaste verwaterde winst per aandeel van $2,54.
Goldman Sachs startte een coverage van de aandelen van IQVIA en benadrukte daarbij het gediversifieerde bedrijfsmodel van het bedrijf en haar marktleidende positie in data en technologie. Het bedrijf verwacht ook dat IQVIA's Technology & Analytics Solutions divisie een gebied van groei kan bieden voor het bedrijf, en kan bijdragen aan zowel groei als verbeterde marges.
Bovendien breidt IQVIA haar strategische samenwerking met Salesforce uit, wat bijdraagt aan belangrijke volksgezondheidsprojecten. Ondanks enkele uitdagingen herbevestigde IQVIA haar vooruitzichten voor de omzet over het hele jaar, met een verwachte groei tussen 2,3% en 3,9%. Deze recente ontwikkelingen wijzen op een veerkrachtige prestatie van IQVIA. Volgens Goldman Sachs wijzen de strategische stappen en de robuuste pijplijn van het bedrijf op een gestage groei in de toekomst.
Inzichten van InvestingPro
Nu Baird de positie van IQVIA Holdings in de markt opnieuw beoordeelt, bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. IQVIA heeft een robuuste Piotroski Score van 9, wat wijst op een sterke financiële positie. Bovendien weerspiegelt het agressieve aandeleninkoopprogramma van het management het vertrouwen in de waarde van het bedrijf. Het is echter vermeldenswaard dat 14 analisten hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat de aandacht kan rechtvaardigen.
Vanuit het oogpunt van waardering staat IQVIA's koers-winstverhouding op 29,41, met een lichte aanpassing naar 29,04 over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024. Dit gaat gepaard met een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,92, wat suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd kan zijn in relatie tot de winstgroeiverwachtingen op de korte termijn. Bovendien is de Price / Book multiple van het bedrijf hoog met 6,25, wat erop zou kunnen wijzen dat het aandeel optimistisch geprijsd is in vergelijking met de boekwaarde.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse kunnen meer InvestingPro Tips bekijken, die inzichten bevatten zoals IQVIA's prestaties als prominente speler in de Life Sciences Tools & Services industrie en haar winstgevendheid in het afgelopen jaar. Voor degenen die gebruik willen maken van deze inzichten biedt InvestingPro een reeks tips en lezers kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken voor 10% extra korting op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement. Met 13 extra tips op InvestingPro is er een schat aan informatie beschikbaar voor degenen die weloverwogen beleggingsbeslissingen nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.