Baird heeft zijn koersdoel voor aandelen van CareTrust REIT (NYSE: CTRE) verhoogd naar $28,00, ten opzichte van de vorige $26,00, terwijl het een Outperform rating voor het aandeel handhaaft. De aanpassing volgt op een gedetailleerde evaluatie van de financiële prognoses van het bedrijf en de financieringsstrategieën voor overnames.
De analist van het bedrijf voorspelt dat CareTrust REIT's genormaliseerde Funds Available for Distribution (FAD) per aandeel $1,52 zal bedragen voor 2024, met een lichte stijging naar $1,70 in 2025 en verdere groei naar $1,92 in 2026.
Deze cijfers zijn licht gewijzigd ten opzichte van de eerdere schattingen, die $ 1,72 bedroegen voor 2025 en $ 1,89 voor 2026. De bijgewerkte schattingen weerspiegelen een balans tussen een hoger investeringsvolume en een verwachte toename van het aandeel eigen vermogen dat wordt gebruikt voor de financiering van overnames.
Daarnaast suggereert het financiële model van Baird voor CareTrust REIT dat de leverage ratio van het bedrijf, gemeten als nettoschuld ten opzichte van EBITDA, eind 2026 naar verwachting zal uitkomen op 2,1 keer. Dit is een verlaging ten opzichte van de vorige schatting van 2,9 keer.
De analist wees ook op een belangrijke wijziging in het rentetarief voor een lening van $ 165 miljoen waarbij CareTrust REIT betrokken was. CareTrust REIT heeft ervoor gekozen om het deel van de lening dat in handen is van Key af te lossen, wat leidt tot een verlaging van het rentetarief van 10,9% naar een tarief dat gekoppeld is aan de Secured Overnight Financing Rate (SOFR) plus 4,25%, met een SOFR-ondergrens van 5,15%.
Het besluit om het koersdoel te verhogen naar $28 is gebaseerd op een hogere geschatte intrinsieke waarde per aandeel.
CareTrust REIT heeft in het tweede kwartaal sterk gepresteerd met recordinvesteringen. Het bedrijf rapporteerde een aanzienlijke groei met investeringen van in totaal ongeveer $765 miljoen, met een gemiddeld rendement van 9,5%. De marktkapitalisatie van CareTrust REIT is op jaarbasis met 84% gestegen en bereikte voor het eerst een ondernemingswaarde van $4 miljard.
De kracht van de portefeuille van het bedrijf werd onderstreept door EBITDAR- en EBITDARM-dekkingsratio's van respectievelijk 2,17 en 2,78 op vastgoedniveau. De bezettingsgraad is teruggekeerd naar het niveau van voor de pandemie voor zorginstellingen en is verbeterd voor zorginstellingen.
Te midden van een concurrerende investeringsomgeving heeft CareTrust REIT haar verwachtingen voor het hele jaar verhoogd. Het bedrijf verwacht nu dat de genormaliseerde Funds from Operations (FFO) per aandeel tussen $1,46 en $1,48 zal liggen en de Funds Available For Distribution (FAD) per aandeel tussen $1,50 en $1,52.
Inzichten van InvestingPro
Na de positieve vooruitzichten van Baird op CareTrust REIT (NYSE:CTRE) geven de gegevens en tips van InvestingPro nog meer geloofwaardigheid aan de robuuste financiële positie en het groeipotentieel van het bedrijf. CareTrust REIT's market cap staat op een solide $ 4,29 miljard en ondanks een hoge koers-winstverhouding van 46,96, is de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 gunstiger op 35,28. Dit suggereert dat beleggers winst verwachten van CareTrust REIT. Dit suggereert dat beleggers verwachten dat de winst zal groeien, wat in lijn is met een van de InvestingPro Tips dat het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal stijgen.
De omzetgroei van het bedrijf is ook indrukwekkend, met een stijging van 21,2% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024 en een kwartaalgroei van 33,63% in Q2 2024. Dit robuuste groeitraject wordt aangevuld door een hoge brutowinstmarge van 95,8%, wat wijst op een efficiënte bedrijfsvoering en een sterk prijszettingsvermogen. Het is ook vermeldenswaard dat CareTrust REIT consequent haar dividend heeft verhoogd, nu al 8 opeenvolgende jaren, wat een bewijs is van haar financiële gezondheid en toewijding aan aandeelhoudersrendement, zoals benadrukt door een andere InvestingPro Tip.
Beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht in CareTrust REIT kunnen een schat aan informatie vinden op InvestingPro, waaronder nog 11 tips die kunnen helpen bij het maken van een beter geïnformeerde beleggingsbeslissing. Voor degenen die dieper willen ingaan op de financiële gegevens van het bedrijf en de voorspellingen van analisten, biedt InvestingPro een uitgebreide analyse op: https://www.investing.com/pro/CTRE.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.