Baird heeft zijn Outperform rating voor Apellis Pharmaceuticals (NASDAQ: APLS) gehandhaafd en het koersdoel van het aandeel verhoogd van $ 86 naar $ 96. De aanpassing volgt op de aankondiging van positieve Fase 3 testresultaten voor het medicijn pegcetacoplan van het bedrijf, gericht op de behandeling van twee zeldzame en ernstige nierziekten die bekend staan als C3G en IC-MPGN.
Het bedrijf rapporteerde onlangs resultaten die de verwachtingen overtroffen en het potentieel van pegcetacoplan op medisch gebied aantoonden. Het medicijn toonde ruwweg het dubbele effect op het primaire eindpunt in vergelijking met zijn verwachte orale concurrent, iptacopan.
Ondanks de gematigde reactie van de aandelen, mogelijk door de verwachte concurrentie, suggereren de gegevens een aanzienlijke verbetering van de werkzaamheid van de behandeling.
De analist van Baird is van mening dat zelfs met een voorzichtige schatting van 20% marktpenetratie, pegcetacoplan een extra kans van meer dan $500 miljoen kan vertegenwoordigen op de Amerikaanse markt.
De opname van deze nieuwe opportuniteit in hun financieel model rechtvaardigt de verhoging van het koersdoel voor Apellis Pharmaceuticals met $10.
De optimistische vooruitzichten zijn gebaseerd op een succeskans (POS) van 80% voor pegcetacoplan, gezien de sterke prestaties in klinische studies. De analist herhaalt de rating Outperform, wat wijst op vertrouwen in de toekomstige prestaties van het aandeel en de groeivooruitzichten van het bedrijf.
Apellis Pharmaceuticals heeft aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn onderzoek en financiële groei. Het bedrijf rapporteerde bemoedigende resultaten van de VALIANT-studie in Fase 3, waarbij het onderzoeksgeneesmiddel pegcetacoplan een vermindering van 68% liet zien van proteïnurie, een marker van nierschade. Door deze ontwikkeling handhaafde Jefferies een Buy-rating voor Apellis en verhoogde het koersdoel naar $82,00, tegenover $80,00 eerder.
De positieve gegevens van de studie hebben geleid tot een verwachte stijging van de piekomzet voor pegcetacoplan bij de behandeling van C3G en membranoproliferatieve glomerulonefritis tot ongeveer $ 1 miljard. Vanwege deze positieve resultaten is Apellis van plan om begin 2025 een aanvullende aanvraag voor een nieuw geneesmiddel in te dienen bij de Amerikaanse FDA.
Op het financiële front rapporteerde Apellis een robuuste groei in het tweede kwartaal van 2024. De geneesmiddelen van het bedrijf, SYFOVRE en EMPAVELI, presteerden opmerkelijk goed, waarbij SYFOVRE meer dan $0,5 miljard omzet behaalde sinds de lancering en $155 miljoen aan nettoproductinkomsten in het tweede kwartaal van 2024. EMPAVELI genereerde ook aanzienlijke inkomsten met $24,5 miljoen aan verkoop.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.