Dinsdag ontving AXIS Capital Holdings Limited (NYSE:AXS) een optimistische update van Keefe, Bruyette & Woods, waarbij de firma haar koersdoel voor het aandeel verhoogde naar $88 van $86 met behoud van een Outperform rating. De aanpassing volgt op het winstrapport over het tweede kwartaal van het bedrijf en de daaropvolgende conference call.
De analist van Keefe, Bruyette & Woods heeft de ramingen voor de winst per aandeel (WPA) voor AXIS Capital herzien en de prognose voor 2024 verhoogd naar $10,85 en de prognose voor 2025 naar $11,00, ten opzichte van de eerdere ramingen van respectievelijk $10,15 en $10,55. Daarnaast heeft het bedrijf een 2026 EPS-schatting van $ 11,40 geïntroduceerd.
Deze herzieningen zijn gebaseerd op de resultaten van het bedrijf in het tweede kwartaal, die de verwachtingen overtroffen, en aannames van versnelde groei van de beleggingsinkomsten in combinatie met lagere catastrofeverliezen en -uitgaven voor 2024. De verwachte stijging van de kostenratio voor 2025 compenseert deze positieve factoren gedeeltelijk.
De analist is van mening dat de waarderingsdiscount van AXIS Capital ten opzichte van haar gespecialiseerde sectorgenoten zal afnemen naarmate het bedrijf sterke en stabiele verzekeringstechnische en beleggingsinkomsten blijft leveren, met name in de tweede helft van 2024 en daarna. Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op de recente financiële prestaties en strategische positionering van het bedrijf.
AXIS Capital's herziene koersdoel van $88 is verankerd in een waarderingsmethodologie die een multiple van 8,0 keer toepast op de bijgewerkte winstraming voor 2025 en overeenkomt met 138% van de verwachte boekwaarde per aandeel van het bedrijf voor eind 2024. De verhoging van het koersdoel weerspiegelt het vertrouwen van de analist in de toekomstige financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde AXIS Capital Holdings Limited robuuste resultaten voor het tweede kwartaal van 2024. Het bedrijf zag een aanzienlijke groei in specialty underwriting en een recordomzet van $ 2,4 miljard. De operationele winst per aandeel steeg naar $2,93, een stijging van 31,5% ten opzichte van hetzelfde kwartaal vorig jaar, en een operationeel rendement op eigen vermogen (ROE) van 20%. De gecombineerde ratio bedroeg een solide 90,4%, wat de verzekeringstechnische winstgevendheid van het bedrijf weerspiegelt.
Daarnaast bereikten de beleggingsinkomsten van AXIS Capital een record van $191 miljoen, een stijging van 40% ten opzichte van vorig jaar. Het bedrijf gaf $76 miljoen terug aan de aandeelhouders via dividenden en aandeleninkopen. Ondanks een daling van 5% in schadeverzekeringen in de VS als gevolg van een herstructurering van de primaire schadeverzekeringsactiviteiten, presteerde AXIS Capital sterk in het verzekeringssegment, met name in onroerend goed.
InvesteringsPro-inzichten
Na de positieve beoordeling door Keefe, Bruyette & Woods laat AXIS Capital Holdings Limited (NYSE:AXS) volgens recente InvestingPro-gegevens ook veelbelovende tekenen zien. Met een marktkapitalisatie van $6,07 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 9,87 valt het bedrijf op door zijn financiële stabiliteit. In de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 heeft AXIS Capital een solide omzetgroei van 7,16% laten zien, wat het vermogen onderstreept om effectief uit te breiden in de concurrerende verzekeringssector. Bovendien is de aangepaste koers-winstverhouding voor dezelfde periode nog aantrekkelijker met 8,97, wat duidt op een gunstige waardering ten opzichte van de winst.
InvestingPro Tips vullen de positieve vooruitzichten verder aan door te benadrukken dat de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen en de consistente dividendgroei van het bedrijf, waarbij het dividend al 21 jaar op rij is verhoogd, duiden op een aandeelhoudersvriendelijke aanpak. Bovendien weerspiegelen de verwachte groei van de netto-inkomsten dit jaar en het feit dat vier analisten hun inkomsten voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, het vertrouwen in het financiële traject van AXIS Capital. Het bedrijf wordt met name verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat zou kunnen wijzen op een beleggingskans voor waardegerichte beleggers. Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn meer dan tien aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van AXIS Capital.
Deze statistieken en inzichten van InvestingPro suggereren dat AXIS Capital goed gepositioneerd is om haar groeitraject voort te zetten en potentieel kan bieden voor beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit en een stabiel rendement in de verzekeringssector.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.