Op donderdag heeft JPMorgan zijn standpunt over het Avery Dennison (NYSE:AVY) aandeel aangepast, waarbij de rating werd verlaagd van Overweight naar Neutraal. Het bedrijf herzag ook zijn koersdoel voor het aandeel naar €190,91 van de eerdere €209,09. De wijziging in de rating komt nadat Avery Dennison een belangrijke Radio-Frequency Identification (RFID) deal met Kroger aankondigde.
Avery Dennison's toetreding tot de uitgebreide voedingsmarkten werd gemarkeerd door deze deal, die door Avery's CEO Deon Stander werd omschreven als een "kantelpunt" voor de intrede van het bedrijf in de voedingsindustrie. Het belang van de deal is tweeledig: het onderstreept zowel het langetermijnpotentieel als de meer onmiddellijke beperkte kansen.
De samenwerking met Kroger zal zich richten op de implementatie van RFID-technologie om bakkerijproducten individueel te labelen. Dit initiatief is gericht op het verbeteren van de tracking van productversheid en het strategisch aanpassen van prijzen voor items die het einde van hun houdbaarheid naderen. Avery Dennison schat dat zodra de operatie volledig is opgeschaald, de omzet uit deze deal ongeveer €34,55 miljoen per jaar zou kunnen bedragen, uitgaande van een opschalingsperiode van zes kwartalen en een labelkost van €0,027 per item.
Wat betreft de marktomvang, schat Avery Dennison de totale RFID/voedingsmarkt kans op ongeveer €181,82 miljard. Deze schatting is aanzienlijk hoger dan de €54,55 miljard markt voor logistiek en €40,91 miljard voor retail. De voedingsmarkt alleen zou naar verwachting 55-60% van de totale €318,18 miljard RFID-markt uitmaken, wat wijst op een substantieel groeigebied voor het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Avery Dennison Corporation een sterk derde kwartaal, waarbij de omzetverwachtingen werden overtroffen en de winstverwachting voor het volledige jaar werd verhoogd. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van €2,12, in lijn met de analistenschattingen, en een omzet van €2,05 miljard, wat de consensusverwachting van €2,00 miljard overtrof. Zowel de Materials als de Solutions Groups droegen bij aan deze groei, met een 4,1% jaar-op-jaar stijging in netto-omzet en een organische omzetgroei van 4,3%.
Verder verhoogde Avery Dennison zijn verwachting voor de aangepaste winst per aandeel voor het volledige jaar naar een bereik van €8,50 tot €8,64, een verhoging ten opzichte van de eerdere vooruitzichten. Deze aanpassing komt overeen met de analistenconsensus van €8,59. Het bedrijf bleef ook cash terugkeren naar aandeelhouders, met de inkoop van 0,5 miljoen aandelen voor €98,18 miljoen in de eerste negen maanden van dit fiscale jaar.
De nettoschuld tot aangepaste EBITDA-ratio van Avery Dennison werd gerapporteerd op 2,1x aan het einde van Q3. CEO Deon Stander uitte vertrouwen in de strategieën van het bedrijf, suggererend dat ze waarde zullen blijven creëren voor alle belanghebbenden. Het is echter belangrijk op te merken dat dit recente ontwikkelingen zijn en onderhevig kunnen zijn aan verandering.
InvestingPro Inzichten
De recente RFID-deal van Avery Dennison met Kroger sluit aan bij zijn sterke marktpositie en financiële gezondheid, zoals weerspiegeld in de laatste InvestingPro gegevens. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €15,20 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de industrie onderstreept. Met een K/W-verhouding van 24,47 over de laatste twaalf maanden, wordt Avery Dennison tegen een premium verhandeld, wat gerechtvaardigd zou kunnen worden door de groeiverwachtingen in de expanderende RFID-markt.
InvestingPro Tips benadrukken dat Avery Dennison al 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en het dividend 13 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Deze consistente dividendgeschiedenis suggereert financiële stabiliteit en een toewijding aan aandeelhoudersrendement, wat aantrekkelijk kan zijn voor investeerders die de expansie van het bedrijf in de voedings-RFID-markt overwegen.
De omzetgroei van het bedrijf van 6,93% in het meest recente kwartaal wijst op een positieve momentum, mogelijk aangedreven door strategische zetten zoals de Kroger-deal. Daarnaast wijst een EBITDA-groei van 16,69% over de laatste twaalf maanden op een verbeterende operationele efficiëntie, wat cruciaal kan zijn naarmate Avery Dennison zijn RFID-activiteiten in de voedingsindustrie opschaalt.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een meer uitgebreide analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten, met 10 extra tips beschikbaar voor Avery Dennison op het platform.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.