Stifel handhaafde vrijdag een positieve visie op Autodesk (NASDAQ:ADSK) en verhoogde het koersdoel van het softwarebedrijf naar $ 320 van de vorige $ 290, terwijl het een buy-rating op het aandeel handhaafde. De analyse van het bedrijf volgde op de robuuste financiële resultaten van Autodesk over het tweede kwartaal, die zowel de verwachtingen als de marktverwachtingen overtroffen dankzij de solide prestaties van het bedrijf.
Het recente succes van Autodesk kan worden toegeschreven aan de effectieve implementatie van het nieuwe transactiemodel in Noord-Amerika, met plannen om dit model in september uit te breiden naar Europa en in november naar Japan.
De financiële vooruitzichten van het bedrijf voor het boekjaar 2025 zijn verbeterd, met hogere prognoses voor facturen, omzet, winst per aandeel (WPA) en vrije kasstroom (FCF). Daarnaast hebben de omzet- en FCF-prognoses van Autodesk een organische groei laten zien en heeft het bedrijf zijn FCF-richtlijnen voor het boekjaar 2026 bevestigd.
Ondanks de uitdagingen van activistische investeerder Starboard, heeft Autodesk benadrukt dat het in staat is om de marges autonoom te laten groeien, zonder de effecten van de veranderingen in het transactiemodel. Het bedrijf is van plan deze trend van margeverbetering voort te zetten. Naast deze ontwikkelingen intensiveert Autodesk zijn aandeleninkoopprogramma, een teken van vertrouwen in zijn financiële gezondheid en toekomstperspectieven.
Het bedrijf benadrukte dat Autodesk, ondanks een complexe macro-economische omgeving, klaar is om zijn omzetcijfers de komende jaren te zien stijgen dankzij de implementatie van zijn nieuwe transactiemodel. Deze verandering zal naar verwachting de vrije kasstroom van het bedrijf op natuurlijke wijze regenereren. Stifel verwacht dat Autodesk zijn traject van autonome groei van de operationele marge zal voortzetten en zal streven naar GAAP-marges die tot de beste in de sector behoren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.