NEW YORK - Assured Guaranty, een financiële garantieverzekeringsmaatschappij, heeft obligaties ter waarde van €920 miljoen verzekerd voor de herontwikkeling van Terminal 6 op John F. Kennedy International Airport. De obligaties, onderdeel van een grotere uitgifte van €1,95 miljard, werden op 05.11.2023 uitgegeven om bestaande kortlopende obligaties en bankleningen te herfinancieren.
De verzekerde uitgifte bestaat uit €820 miljoen aan Serie 2024A (Groene Obligaties) met een vaste rente en een looptijd tot 2054, en ongeveer €100 miljoen aan Serie 2024B, eveneens met een vaste rente en looptijd tot 2054. Deze obligaties zijn bedoeld ter ondersteuning van het JFK Airport Terminal 6 Herontwikkelingsproject, een onderneming waarbij de voormalige Terminals 6 en 7 worden vervangen door een nieuwe faciliteit van 111.484 vierkante meter, met toepassing van duurzame en innovatieve technologieën.
JFK Millennium Partners (JMP), een consortium bestaande uit Vantage Group, American Triple I, RXR Realty en JetBlue Airways, leidt het project. Lorne Potash, Managing Director, Infrastructure Finance, Americas bij Assured Guaranty, uitte zijn enthousiasme over de rol van het bedrijf in deze belangrijke herfinancieringsoperatie.
Sam Nakhleh, Director, Infrastructure Finance, Americas bij Assured Guaranty, merkte ook op dat het bedrijf tevreden is met de samenwerking met JMP en Goldman Sachs bij deze herfinanciering, wat het tweede grote project met Vantage Group markeert na het Terminal B Vervangingsproject op LaGuardia Airport.
Goldman Sachs & Co. LLC en Siebert Williams Shank & Co., LLC traden op als co-bookrunners en co-senior managers voor de obligatie-uitgifte, terwijl Hogan Lovells juridisch advies verstrekte aan Assured Guaranty.
Assured Guaranty Ltd. (NYSE: AGO), de moedermaatschappij van Assured Guaranty en een in Bermuda gevestigde holdingmaatschappij, biedt kredietverbeteringsproducten aan in verschillende markten en heeft een aanwezigheid in de vermogensbeheerindustrie via haar eigendomsbelang in Sound Point Capital Management, LP.
De aankondiging benadrukt dat alle effecten zijn verkocht en dat de informatie uitsluitend bedoeld is voor informatieve doeleinden. Er wordt ook opgemerkt dat de effecten niet zijn geregistreerd onder de United States Securities Act van 1933 en niet mogen worden aangeboden of verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie of vrijstelling. Dit artikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Assured Guaranty sterke financiële resultaten gerapporteerd voor het tweede kwartaal van 2024, met een aanzienlijke stijging van de aangepaste operationele winst per aandeel, die steeg naar €1,44 van €0,60 in dezelfde periode vorig jaar. Het bedrijf benadrukte ook een robuuste productie van nieuwe zaken en de voltooiing van een strategische fusie die de operationele efficiëntie en middelen heeft verbeterd. Ondanks uitdagingen in de gezondheidszorgsector, handhaaft Assured Guaranty een positieve kijk op zijn beschermingsmaatregelen en toekomstige groei, met name in de gestructureerde financierings- en internationale infrastructuurmarkten.
Daarnaast verzekerde Assured Guaranty €2,5 miljard aan nominale waarde over 54 transacties in de eerste helft van 2024, en zette het zijn aandeleninkoop programma voort, waarbij 1,9 miljoen aandelen werden ingekocht voor €152 miljoen in het tweede kwartaal van 2024. De fusie tussen Assured Guaranty Municipal en Assured Guaranty Inc. heeft geresulteerd in verhoogde operationele efficiëntie, en de financiële sterkte ratings van het bedrijf blijven ongewijzigd na de fusie.
Assured Guaranty ontving ook een gunstige uitspraak in de herstructureringszaak van Puerto Rico's Electric Power Authority, en streeft naar een rendement op eigen vermogen van dubbele cijfers in elk bedrijfssegment terwijl het van plan is om het overtollige kapitaal op korte termijn te verminderen. Het bedrijf is goed gepositioneerd voor toekomstige groei, met focus op gestructureerde financiering en internationale infrastructuurmarkten, en is van plan om het tempo van aandeleninkoop te handhaven terwijl het openstaat voor potentiële overnames of zakelijke kansen. Ondanks druk in de gezondheidszorgsector als gevolg van COVID-19 en inflatie, heeft het bedrijf verschillende transacties afgesloten in veelbelovende sectoren en ziet het potentieel voor hogere rendementen op eigen vermogen in zijn internationale activiteiten.
InvestingPro Inzichten
De betrokkenheid van Assured Guaranty bij de obligatieverzekering van €920 miljoen voor de herontwikkeling van Terminal 6 op JFK Airport sluit aan bij de sterke financiële positie van het bedrijf en de toewijding aan aandeelhouderswaarde. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Assured Guaranty een marktkapitalisatie van €4,34 miljard en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 6,47, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winsten.
InvestingPro Tips onthullen dat Assured Guaranty al 21 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd en zijn dividend 12 opeenvolgende jaren heeft verhoogd. Deze consistente dividendgeschiedenis, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 1,52%, onderstreept de financiële stabiliteit van het bedrijf en de toewijding aan het creëren van waarde voor aandeelhouders. Het vermogen van het bedrijf om zijn dividend te handhaven en te laten groeien terwijl het betrokken is bij belangrijke infrastructuurprojecten zoals de herfinanciering van JFK Terminal 6, demonstreert zijn robuuste bedrijfsmodel.
Bovendien weerspiegelt de betrokkenheid van Assured Guaranty bij grootschalige infrastructuurprojecten zich in zijn solide financiën. Het bedrijf rapporteerde een bruto winstmarge van 86,09% voor de laatste twaalf maanden tot en met het tweede kwartaal van 2024, wat wijst op efficiënte activiteiten en sterke prijszettingskracht in zijn verzekeringsaanbod.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips en analyses over Assured Guaranty. Er zijn 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.