DALLAS - Leverancier van infrastructuurproducten Arcosa, Inc. (NYSE: ACA) heeft aangekondigd dat het van plan is $600 miljoen aan senior notes uit te geven met een looptijd tot 2032. De onderhandse emissie is afhankelijk van marktomstandigheden en andere factoren. De opbrengst is bestemd voor de gedeeltelijke financiering van de overname van de bouwmaterialenactiviteiten van Stavola Holding Corporation ter waarde van $1,2 miljard.
De senior notes zijn ongedekte verplichtingen van Arcosa, in eerste instantie gedekt door garanties van haar binnenlandse dochterondernemingen die garant staan onder haar senior credit facility. Het aanbod richt zich op gekwalificeerde institutionele kopers en bepaalde niet-Amerikaanse personen in overeenstemming met de Amerikaanse effectenwetgeving.
Als de overname niet is afgerond op de in de indenture vermelde datum, zal een speciale verplichte aflossing van de obligaties plaatsvinden. De obligaties, evenals de bijbehorende garanties, zullen niet worden geregistreerd onder de Securities Act van 1933 en kunnen niet worden aangeboden of verkocht in de VS zonder registratie of een vrijstelling.
Arcosa is van plan om eventuele resterende fondsen uit het aanbod te gebruiken om uitstaande bedragen onder haar doorlopende kredietfaciliteit terug te betalen. Het aanbod zal alleen worden gedaan door middel van een private offering memorandum.
Arcosa, met hoofdzetel in Dallas, Texas, is actief in de bouw-, constructie- en transportmarkten en rapporteert financiële resultaten in drie belangrijke bedrijfssegmenten.
Deze aankondiging is gebaseerd op een persbericht en dient niet als een uitnodiging tot het doen van een aanbod om de notes of andere effecten te kopen. Arcosa heeft gewaarschuwd dat sommige verklaringen in het persbericht toekomstgericht zijn en onderhevig zijn aan risico's en onzekerheden die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de verwachtingen.
Arcosa Inc. rapporteerde sterke financiële resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met een record kwartaalomzet en aangepaste EBITDA. De strategische stappen van het bedrijf, waaronder de overname van Stavola voor 1,2 miljard dollar en de verkoop van zijn staalcomponenten business aan Stellex Capital Management, zullen naar verwachting zijn marktpositie versterken en zijn portfolio optimaliseren voor toekomstige groei.
De kwartaalomzet van Arcosa steeg met 14% en de aangepaste EBITDA steeg met 31%.
Stellex Capital Management heeft een definitieve overeenkomst gesloten om McConway & Torley en Standard Forged Products van Arcosa over te nemen. De transactie, die naar verwachting in het derde kwartaal zal worden afgerond, zal naar verwachting de groei van de overgenomen bedrijven versterken, waarbij zowel organische als acquisitieve strategieën worden verkend.
Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Arcosa's strategische focus op schuldafbouw, organische groei en efficiëntieverbeteringen.
Inzichten van InvestingPro
Nu Arcosa, Inc. (NYSE: ACA) zich voorbereidt op haar belangrijke overname met een strategische uitgifte van senior notes, worden de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties aandachtspunten voor beleggers. Volgens recente gegevens van InvestingPro heeft Arcosa een marktkapitalisatie van $3,97 miljard, wat de substantiële aanwezigheid in de infrastructuursector weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 26,86, wat suggereert dat beleggers bereid zijn een hogere prijs te betalen voor de winst in vergelijking met sommige sectorgenoten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Arcosa werkt met een gematigd schuldniveau, wat een geruststellend signaal is voor beleggers die zich zorgen maken over het vermogen van het bedrijf om zijn financiële verplichtingen te beheren, vooral in het licht van de nieuwe schuld uit de uitgifte van senior notes. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie die kan voorzien in de financiële behoeften op korte termijn, inclusief de afronding van de overname van Stavola Holding Corporation.
De omzetgroei blijft ook een sterk punt voor Arcosa, met een omzetstijging van 8,89% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit groeitraject wordt verder ondersteund door een brutowinstmarge van 19,03%, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om de winstgevendheid te handhaven ondanks de expansie-inspanningen. Terwijl beleggers de potentiële impact van de overname op de financiële positie van Arcosa in overweging nemen, bieden deze statistieken een blik op de robuuste financiële basis van het bedrijf en het potentieel voor voortdurende groei.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende InvestingPro Tips voor Arcosa, met waardevolle inzichten die beleggingsbeslissingen kunnen beïnvloeden. Ontdek meer deskundige tips op https://www.investing.com/pro/ACA.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.