HOUSTON - Archrock, Inc. (NYSE:AROC) heeft een verhoogd onderhands aanbod geprijsd van $700 miljoen aan senior notes met een rentevoet van 6,625% en een looptijd tot 2032. De transactie zal worden afgesloten op 26 augustus 2024, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden. Archrock Partners, L.P., een volledige dochteronderneming van Archrock, zal samen met Archrock Partners Finance Corp. de notes uitgeven.
Gelijktijdig met dit aanbod zijn de bedrijven een tenderbod gestart voor de aankoop van maximaal $ 200 miljoen van hun 6,875% senior ongedekte obligaties die in 2027 vervallen. Dit overnamebod is afhankelijk van de succesvolle voltooiing van het aanbod.
De opbrengst van het aanbod is bedoeld om de overname van Total Operations and Production Services, LLC gedeeltelijk te financieren, om het overnamebod uit te voeren en om gerelateerde kosten en vergoedingen te dekken. Eventuele resterende middelen kunnen worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder mogelijk de aflossing van bestaande schulden onder Archrock's kredietfaciliteit.
De overname van Total Operations and Production Services, LLC, die niet afhankelijk is van het bod, is onderdeel van Archrock's expansiestrategie. De senior notes zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933 en zullen alleen beschikbaar zijn voor gekwalificeerde institutionele kopers en niet-Amerikaanse personen buiten de Verenigde Staten.
In ander recent nieuws heeft Archrock, Inc. een aanzienlijke financiële groei doorgemaakt, met een gerapporteerd nettoresultaat dat is gestegen naar $34 miljoen, vergeleken met $25 miljoen in hetzelfde kwartaal van het voorgaande jaar. De aangepaste EBITDA van het bedrijf steeg ook met 15% tot $ 130 miljoen. In een strategische zet heeft Archrock een verkoop van $500 miljoen senior notes gepland via haar dochteronderneming Archrock Partners, L.P., waarbij de opbrengst bestemd is voor de overname van Total Operations and Production Services, LLC (TOPS).
Verwacht wordt dat deze overname, die wordt geschat op $ 983 miljoen, de marktpositie van Archrock zal versterken en de winst en dividenden zal verhogen. Ondanks een lichte afkoeling in de droge gasvelden, wordt verwacht dat Archrock's aanwezigheid in liquids-rijke gebieden, met name de Permian, en haar prijszettingsvermogen positieve bedrijfsprestaties zullen blijven leveren.
Inzichten van InvestingPro
Archrock, Inc. (NYSE:AROC) heeft een belangrijke stap gezet in haar kapitaalbeheerstrategie met de prijsbepaling van haar $700 miljoen senior obligatielening. De stap komt op het juiste moment, omdat het bedrijf handelt tegen een lage koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, die momenteel 21,4 bedraagt, wat waardegeoriënteerde beleggers kan aanspreken. Bovendien heeft het bedrijf een trackrecord in het handhaven van dividendbetalingen, nu al 11 jaar op rij, met een huidig dividendrendement van 3,48%.
Uit gegevens van InvestingPro blijkt dat Archrock een solide omzetgroei heeft doorgemaakt van 15,61% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat duidt op een robuuste prestatie te midden van zijn uitbreidingsinspanningen. De brutowinstmarge van het bedrijf bedraagt een indrukwekkende 57,09%, wat aangeeft dat het bedrijf in staat is om de kosten effectief te beheren terwijl het zijn activiteiten uitbreidt. Daarnaast is Archrock's rendement op activa 5,15%, wat de efficiëntie aantoont waarmee het bedrijf zijn activa gebruikt om inkomsten te genereren.
Beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht, kunnen aanvullende InvestingPro Tips over Archrock vinden, waaronder analyses van winstherzieningen, winstgevendheid en langetermijnrendementen. Op dit moment zijn er 9 aanvullende tips beschikbaar die een diepere duik geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf. Ga voor een gedetailleerde analyse en meer informatie naar https://www.investing.com/pro/AROC.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.