Op woensdag kreeg AP Moller Maersk (MAERSKB:DC) (OTC: AMKBY) een opgewaardeerde aandelenrating van CFRA, waarbij de rating werd gewijzigd van 'Hold' naar 'Buy', met een verhoogd koersdoel van DKK 13.000, tegen DKK 12.000. De opwaardering volgt op de prestaties van het bedrijf in het tweede kwartaal van 2024, die ondanks het feit dat ze niet aan de consensusverwachtingen voldeden, analisten doen verwachten dat de tweede helft van het jaar sterker zal zijn.
De scheepvaartgigant rapporteerde een aangepaste EBIT van USD 755 miljoen voor het tweede kwartaal van 2024, een daling van 48% op jaarbasis, maar een stijging van 344% ten opzichte van het vorige kwartaal. Dit cijfer lag 6% onder de marktconsensus, wat de analist toeschreef aan een vertraging in prijsaanpassingen. Er wordt echter verwacht dat de winstgevendheid van het bedrijf zal aantrekken in de tweede helft van 2024, in lijn met Maersk's driemaal verhoogde verwachtingen voor dat jaar.
Maersk heeft zijn financiële verwachtingen geactualiseerd en gaat nu uit van een EBITDA tussen USD 9 miljard en USD 11 miljard, tegenover USD 7 miljard tot USD 9 miljard eerder. De EBIT-verwachtingen zijn ook gestegen en bedragen nu USD 3 miljard tot USD 5 miljard, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de eerdere bandbreedte van USD 1 miljard tot USD 3 miljard. De vrije kasstroom (FCF) zal naar verwachting meer dan EUR 2 miljard bedragen, een verbetering ten opzichte van de eerdere prognose van meer dan USD 1 miljard.
De herziene vooruitzichten zijn deels te wijten aan de aanhoudende verstoring in de Rode Zee en een optimistischer kijk op de groei van het containervolume in de sector, die nu voor 2024 wordt geraamd op 4-6%, tegenover de eerdere schatting van 2,5-4,5%.
CFRA heeft ook zijn winst per aandeel voor Maersk aangepast en verwacht nu USD 195 voor 2024, tegen USD 90, en een winst per aandeel van USD 45 voor 2025, een opmerkelijke ommekeer ten opzichte van de eerdere prognose van USD 70 negatief.
De beslissing van de analist om de rating van het aandeel te verhogen van 'hold' naar 'buy' is gebaseerd op de overtuiging dat het huidige verschil tussen de aandelenkoers van Maersk en zijn fundamentals een gunstige gelegenheid biedt voor beleggers om aandelen te accumuleren. De prognose erkent de verbeterde onderhandelingspositie van het bedrijf te midden van hoge spotvrachttarieven en marktvraag, wat duidt op positieve vooruitzichten voor het aandeel.
In ander recent nieuws heeft Maersk, de wereldwijde scheepvaartgigant, zijn winstverwachting voor het hele jaar verhoogd. Het bedrijf schrijft deze positieve aanpassing toe aan de aanhoudend sterke vraag op de containermarkt en de aanhoudende verstoringen in de toeleveringsketen als gevolg van de crisis in de Rode Zee.
Het bedrijf verwacht nu dat de onderliggende winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EBITDA) zal uitkomen tussen $9 miljard en $11 miljard voor het jaar, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de eerder geschatte bandbreedte van $7 miljard tot $9 miljard.
In een afzonderlijke ontwikkeling kondigde Maersk aan dat het heeft besloten om uit het biedingsproces voor DB Schenker te stappen, op grond van integratieproblemen die tijdens het due diligence-onderzoek aan het licht kwamen. Desondanks houdt het bedrijf vast aan zijn strategische focus op groei binnen de Europese logistieke sector.
Maersk verwacht ook dat de verstoringen van de scheepvaartroutes door de Rode Zee in de komende kwartalen zullen aanhouden, waardoor het bedrijf genoodzaakt zal zijn om zijn vloot aan te passen en mogelijk zijn capaciteit om aan de huidige vraag te voldoen zal beïnvloeden. Op het analistenfront verhoogde Deutsche Bank zijn koersdoel voor Maersk-aandelen, maar handhaafde een sell-rating, als gevolg van de voorzichtige marktdynamiek. Citi bevestigde zijn sell rating voor het aandeel Maersk.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken Maersks navigatie door een complex landschap dat wordt gevormd door geopolitieke spanningen, verstoringen in de toeleveringsketen en veranderende economische indicatoren. De beslissingen en prognoses van het bedrijf zijn een weerspiegeling van bredere trends in de wereldhandel en het consumentengedrag.
InvesteringsPro-inzichten
Na CFRA's upgrade van de aandelenwaardering van AP Moller Maersk ondersteunt een nadere blik op de financiële gezondheid van het bedrijf via InvestingPro's real-time gegevens en inzichten de optimistische vooruitzichten. Maersk heeft een sterke Market Cap van $23,64 miljard en een koers-winstverhouding van 14,44, die nog aantrekkelijker wordt als we kijken naar de aangepaste koers-winstverhouding voor de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024, die 13,42 bedraagt. Bovendien is de Price to Book ratio van het bedrijf voor dezelfde periode opmerkelijk laag op 0,46, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn in vergelijking met de boekwaarde.
InvestingPro Tips benadrukken verschillende sterke punten die beleggers zouden kunnen interesseren: Maersk is agressief geweest in zijn aandeleninkoopprogramma, houdt meer contanten aan dan schulden en heeft een hoog aandeelhoudersrendement. Bovendien heeft het bedrijf een geschiedenis van dividendverhogingen, met een indrukwekkend trackrecord van 33 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen. Dit toont aan dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders, een trend die in de ogen van potentiële beleggers waarschijnlijk als gunstig zal worden gezien. Voor wie op zoek is naar een meer gedetailleerde analyse, biedt InvestingPro aanvullende tips over Maersk.
Ondanks recente koersresultaten die enige volatiliteit laten zien, met een koersresultaat van -13,51% over 1 maand, blijven de prestaties van Maersk op de lange termijn sterk, met een robuust rendement over de afgelopen vijf jaar. Deze inzichten, gecombineerd met de voorspellingen van de analisten over de winstgevendheid voor het huidige jaar en de winstgevendheid over de afgelopen twaalf maanden, suggereren dat Maersk goed gepositioneerd is voor toekomstige groei. Beleggers kunnen in totaal 12 aanvullende InvestingPro Tips bekijken om meer inzicht te krijgen in het beleggingspotentieel van Maersk.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.