Truist Securities heeft vrijdag de financiële vooruitzichten voor de aandelen van Broadstone Net Lease (NYSE:BNL) bijgesteld en het koersdoel van de vastgoedbeleggingsmaatschappij verhoogd van $16,00 naar $18,00. De analist handhaaft de hold-rating op het aandeel. De aanpassing komt nu het bedrijf zijn schattingen voor aangepaste bedrijfsmiddelen (AFFO) voor de komende jaren bijstelt.
Het bedrijf verwacht nu dat Broadstone's AFFO voor 2024 $1,43 per aandeel zal bedragen, een lichte stijging ten opzichte van de vorige schatting van $1,42 per aandeel. De AFFO-raming voor 2025 is echter verlaagd naar $1,46 per aandeel ten opzichte van de vorige prognose van $1,48 per aandeel. De veranderingen in de prognoses worden toegeschreven aan een grotere focus op ontwikkelingsuitgaven in plaats van acquisities, wat van invloed is op de timing van de winstbijdragen.
Voor het jaar 2024 verwacht Broadstone $340 miljoen aan acquisities te doen met een rendement van 7,4%, $40 miljoen aan desinvesteringen te verkopen met een rendement van 7,9% en $205 miljoen aan ontwikkeling te voltooien met een rendement van 7,2%. Het bedrijf zal naar verwachting geen eigen vermogen uitgeven en gebruikmaken van revolverfinanciering.
De vooruitzichten voor 2025 omvatten $250 miljoen aan acquisities tegen hetzelfde rendement van 7,4%, $170 miljoen aan desinvesteringen met een rendement van 7,7% en de aanschaf van een termijnlening van $460 miljoen tegen een vast/gedekt tarief van 4,7%, wederom zonder aandelen uit te geven.
De verhoging van het koersdoel naar $18 wordt ondersteund door Truist's schatting van de intrinsieke waarde per aandeel van $19,68, die een kapitalisatiepercentage van 6,8% gebruikt, en een DCF-waarde (Discounted Cash Flow) van $18,06, gebaseerd op een disconteringspercentage van 10,9% en een terminalgroeipercentage van 1,8%. Deze financiële cijfers zijn cruciaal voor het evalueren van de prestaties van het bedrijf en het nemen van investeringsbeslissingen.
In ander recent nieuws onthulde Broadstone Net Lease, Inc. wijzigingen in het uitvoerend management. Timothy D. Dieffenbacher, Senior Vice President, Chief Accounting Officer en Treasurer, heeft ontslag genomen en Jennie O'Brien zal hem in deze functies opvolgen. Deze overgang maakt deel uit van de interne herschikking van het management.
Broadstone Net Lease rapporteerde ook een robuust tweede kwartaal en handhaafde haar AFFO-begroting voor het hele jaar. Het bedrijf is bezig met een strategische afbouw van de gezondheidszorgportefeuille en richt zich op industriële en quick-service restaurant (QSR) build-to-suit investeringen. Het bedrijf streeft ernaar om tegen het einde van 2024 de blootstelling aan de gezondheidszorg terug te brengen tot ongeveer 11% van de totale jaarlijkse basishuur.
Het bedrijf heeft een investeringspijplijn van ongeveer $408,6 miljoen en genereerde een AFFO van $70 miljoen, of $0,36 per aandeel. Dit zijn recente ontwikkelingen die de strategische verschuivingen en sterke financiële prestaties van Broadstone Net Lease benadrukken.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Broadstone Net Lease (NYSE:BNL) haar strategische financiële planning doorloopt, helpen realtime gegevens van InvestingPro om een completer beeld te schetsen van de huidige marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $3,44 miljard en een robuuste brutowinstmarge van 94,68% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 lijkt de financiële gezondheid van Broadstone solide. Dit wordt verder ondersteund door het vermogen van het bedrijf om zijn kortetermijnverplichtingen te dekken, aangezien de liquide activa deze verplichtingen overtreffen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Broadstone de afgelopen twaalf maanden niet alleen winstgevend is geweest, maar ook een indrukwekkende geschiedenis heeft van het verhogen van het dividend gedurende vier opeenvolgende jaren, wat inkomstengerichte beleggers kan aanspreken. Bovendien handelt het bedrijf in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, met een koers op 96,24% van die piek, wat duidt op een sterk vertrouwen in de markt. Analisten voorspellen dat Broadstone dit jaar winstgevend zal blijven, wat overeenkomt met de positieve vooruitzichten van Truist Securities voor de aangepaste bedrijfsfondsen van het bedrijf.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform, die dieper ingaan op de financiële nuances van Broadstone. Deze tips kunnen beleggers helpen om de prestatiedynamiek van het bedrijf en potentiële beleggingskansen te begrijpen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.