Morgan Stanley heeft vrijdag de dekking van Stanley Black & Decker (NYSE:SWK) geïnitieerd met een Equalweight rating en een koersdoel van $107,00 vastgesteld. De analyse van het bedrijf erkent de indrukwekkende uitvoering van het herstructureringsplan van het bedrijf in een uitdagende omgeving en voorspelt een groei van de winst per aandeel (WPA) door de brutomarge. Het bedrijf wijst er echter ook op dat de huidige waardering een passende prijs weerspiegelt op basis van de meer genormaliseerde verwachte winst per aandeel voor 2026.
Het bedrijf verwacht dat de herzieningen van de brutomarge (GM) voor Stanley Black & Decker in de komende twaalf maanden zullen blijven verbeteren, waarbij de consensusschattingen 33% zullen bereiken in 2026. Dit cijfer is iets lager dan de doelstelling van het bedrijf zelf van een brutomarge van 35%. De relatie tussen brutomarge en winst wordt benadrukt, waarbij wordt opgemerkt dat een verbetering van 100 basispunten in GM gelijk staat aan ongeveer $1 in winst per aandeel.
De voortdurende herstructureringsinspanningen van Stanley Black & Decker hebben een positief effect gehad op de prestaties van het bedrijf, wat naar verwachting het beleggerssentiment zal versterken. Het bedrijf merkt echter ook op dat het te maken heeft met aanzienlijke concurrentie en een zwakke Tools & Outdoor markt zonder een duidelijke katalysator voor herstel aan de horizon.
Het rapport bespreekt verder de strategische vereenvoudiging van Stanley Black & Decker's portfolio, waarbij het bedrijf zich meer richt op de Tools & Outdoor divisie door meer onderzoek en ontwikkeling en verkoopinspanningen.
Desondanks wordt het bedrijf gekarakteriseerd als een pure speler in gereedschap, waar zijn concurrenten over het algemeen een snellere groei hebben doorgemaakt en met lagere marges hebben kunnen werken. Deze concurrentiedynamiek wordt gezien als een beperkende factor voor de potentiële herwaardering van Stanley Black & Decker.
Morgan Stanley waardeert Stanley Black & Decker-aandelen op 16 keer de winst per aandeel over de komende twaalf maanden (NTM), wat lager is dan de 18-voudige multiple die wordt waargenomen in de vergelijkbare groep voor gereedschappen. Deze waardering weerspiegelt het langzamere groeitraject van het bedrijf en de risico's verbonden aan de turnaround-strategie.
In ander recent nieuws rapporteerde Stanley Black & Decker een lichte winststijging voor het tweede kwartaal, waarmee de verwachtingen werden overtroffen ondanks uitdagende economische omstandigheden. Het bedrijf schrijft de groei toe aan een stijging van 2% in het segment professioneel gereedschap, waarmee een vertraging in de doe-het-zelfmarkt werd gecompenseerd. Mizuho, een analistenbureau, heeft zijn koersdoel voor Stanley Black & Decker verhoogd van $100,00 naar $110,00 en handhaaft een neutrale rating voor de aandelen.
Ondanks een lagere omzetverwachting voor het hele jaar als gevolg van een trage consumentenvraag, heeft Stanley Black & Decker kostenbesparingsstrategieën geïmplementeerd die naar verwachting aanzienlijke besparingen zullen opleveren. Het bedrijf verwacht dat de besparingen voor belastingen tegen het einde van het jaar $1,5 miljard zullen bedragen, met een verdere groei naar $2 miljard in 2025.
Stanley Black & Decker kondigde ook plannen aan om tussen de $300 miljoen en $500 miljoen te investeren om het winstpotentieel te verbeteren, waarbij de focus ligt op de merken DEWALT, CRAFTSMAN en STANLEY.
De resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal lieten ook verbeterde brutomarges en autonome groei zien. Ondanks een verwachte lichte daling in de autonome omzet over het hele jaar en een daling van 1% in de omzet van Tools & Outdoor, blijft Stanley Black & Decker optimistisch over het groeipotentieel op de lange termijn.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de initiële dekking door Morgan Stanley, bieden actuele gegevens en tips van InvestingPro extra context voor het financiële landschap van Stanley Black & Decker. Het bedrijf heeft een marktkapitalisatie van $15,14 miljard, wat duidt op een significante aanwezigheid in de markt. Ondanks een uitdagend verleden met een negatieve koers-winstverhouding van -50,82, zijn analisten optimistisch over de toekomst en verwachten dit jaar een groei van het nettoresultaat. Dit wordt verder ondersteund door het feit dat 12 analisten hun winstramingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op een potentiële ommekeer in de winstgevendheid.
De veerkracht van Stanley Black & Decker wordt ook weerspiegeld in zijn dividendgeschiedenis: het dividend werd 53 jaar op rij verhoogd en 54 jaar lang gehandhaafd. Deze consistentie getuigt van de toewijding aan het rendement voor aandeelhouders, wat een belangrijke overweging is voor beleggers die op zoek zijn naar stabiele inkomstenstromen. Bovendien heeft het bedrijf de afgelopen drie maanden een sterk rendement laten zien, met een koerstotaalrendement van 18,76%, wat duidt op een herstel van het beleggersvertrouwen.
Voor een diepere duik in de prestaties en toekomstverwachtingen van Stanley Black & Decker zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die beleggers voorzien van uitgebreide analyses en richtlijnen. Om deze inzichten te onderzoeken, kunnen beleggers terecht op https://www.investing.com/pro/SWK, waar nog meer tips klaar staan om beleggingsbeslissingen te onderbouwen met actuele en relevante gegevens.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.