Op donderdag begon Canaccord Genuity zijn onderzoek naar het edelmetaalmijnbedrijf Fresnillo Plc (FRES:LN) (OTC: FNLPF) met een buy-rating en een koersdoel van 680 pence (GBP6,80).
De analyse van het bedrijf voorspelt een aanzienlijke winststijging voor Fresnillo tot ten minste 2026 als gevolg van sterkere prognoses voor edelmetaalprijzen.
Het bedrijf voorspelt dat Fresnillo de komende drie jaar elk jaar $500-700 miljoen aan extra inkomsten zal genereren, vergeleken met de $2,7 miljard die voor 2023 werd gerapporteerd. Deze inkomstenstijging zal zich naar verwachting vertalen in een aanzienlijke toename van de operationele kasstroom, wat mogelijk zal leiden tot een periode van positieve vrije kasstroom voor het bedrijf.
De prognose van Canaccord Genuity wijst ook op een opmerkelijke gemiddelde kosteninflatie van 34% in de mijnen van Fresnillo's groep, Juanicipio niet meegerekend, van 2022 tot 2024. Wanneer ook Cienega buiten beschouwing wordt gelaten, daalt de inflatieverwachting naar 23%.
Ondanks deze inflatiedruk merkt het bedrijf op dat er vanaf eind 2023 kostenbeheersingsmaatregelen zijn geïmplementeerd in de activa van de groep. Verwacht wordt dat deze maatregelen tegen de tweede helft van 2024 een verdere inflatoire erosie van de winst zullen beperken.
De analist van Canaccord Genuity toonde zich optimistisch over de financiële vooruitzichten van het bedrijf en zei: "Met onze opgefriste 3Q24 commodity price deck die nog sterkere edelmetaalprijsvoorspellingen geeft voor de komende drie jaar, voorspellen we voor Fresnillo een substantiële winstherstel tot ten minste 2026." Het bedrijf benadrukt het belang van kostenbeheersing in de komende jaren en spreekt de hoop uit dat de reeds genomen maatregelen zullen helpen om verdere winsterosie binnen de perken te houden.
Met een potentiële stijging van 25% ten opzichte van het vastgestelde koersdoel weerspiegelt Canaccord Genuity's initiëring van de dekking van Fresnillo met een Buy rating een positieve verwachting voor de aandelenprestaties van het bedrijf in de nabije toekomst.
In ander recent nieuws kondigde Fresnillo PLC, 's werelds grootste zilverproducent, solide tussentijdse resultaten aan tijdens haar laatste earnings call. Het bedrijf rapporteerde een hogere winst en een robuuste balans, ondanks operationele uitdagingen bij de Fresnillomijn en weersgerelateerde tegenslagen bij Herradura. De financiële kracht van het bedrijf wordt ondersteund door de sterke industriële vraag naar zilver en de status van goud als veilige activa.
Fresnillo PLC herbevestigde zijn inzet voor veiligheid, milieuduurzaamheid en relaties met de gemeenschap terwijl het vooruitgang boekte met verschillende mijnbouwprojecten en exploratie-inspanningen. Het bedrijf blijft op koers om de jaarlijkse productie van zilver en goud te halen.
Verder is Fresnillo PLC optimistisch over de toekomst van open mijnbouw in Mexico, ondanks mogelijke uitdagingen op het gebied van wetgeving. Het bedrijf onderzoekt ook mogelijkheden voor fusies en overnames om uitgeputte bronnen te vervangen en groei toe te voegen.
Het bedrijf heeft zich ten doel gesteld om het gebruik van hernieuwbare energie te verhogen tot 75% in 2030, waarbij administratieve processen de grootste hindernis vormen om tot 100% te komen. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen voor Fresnillo PLC.
Inzichten van InvestingPro
Nu Canaccord Genuity de dekking van Fresnillo Plc opent met veelbelovende vooruitzichten, verrijken realtime gegevens van InvestingPro het verhaal verder voor potentiële investeerders. Fresnillo's marktkapitalisatie staat op $4,94 miljard en het bedrijf wordt momenteel verhandeld tegen een koers/winstverhouding van 20, die iets is verlaagd naar 19,23 wanneer we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze waardering komt in context met een robuuste omzetgroei van 13,22% over dezelfde periode, wat de expansie van het bedrijf in een uitdagende economische omgeving onderstreept.
InvestingPro Tips benadrukken dat het aandeel Fresnillo de afgelopen week een aanzienlijke daling heeft doorgemaakt met een koersrendement van -9,15%. Toch is het bedrijf erin geslaagd om al 17 jaar op rij dividend uit te keren, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Bovendien werkt Fresnillo met een gematigd schuldenniveau en heeft het bedrijf liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, wat duidt op een solide financiële positie om marktschommelingen op de korte termijn te doorstaan.
Als we deze cijfers analyseren, samen met de 25% potentiële stijging van het koersdoel van Canaccord Genuity, kunnen beleggers Fresnillo een intrigerende optie vinden. Voor degenen die op zoek zijn naar meer begeleiding, zijn aanvullende InvestingPro Tips voor Fresnillo beschikbaar, die dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en het marktpotentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.