Op donderdag heeft Needham, een financieel adviesbureau, het koersdoel voor CONMED Corporation (NYSE:CNMD), een bedrijf dat zich bezighoudt met medische technologie, bijgesteld van $106 naar $97. Ondanks de bijstelling handhaafde het bureau zijn buy-rating op het aandeel.
Deze herziening volgt op de financiële resultaten van CONMED over het tweede kwartaal, die een omzettekort lieten zien naast een winst per aandeel (WPA) die hoger was dan de consensus.
CONMED meldde dat de autonome omzetgroei vertraagde tot 5,2% jaar-op-jaar in het tweede kwartaal van 2024, tegen 5,9% in het eerste kwartaal van hetzelfde jaar. Het bedrijf heeft te kampen met voortdurende problemen in de toeleveringsketen, met name binnen de divisie orthopedische chirurgie.
Ondanks deze problemen heeft CONMED een stijging van de brutomarge met 90 basispunten op jaarbasis en een stijging van de operationele marge met 140 basispunten over dezelfde periode waargenomen.
Het management van CONMED heeft de verwachtingen voor de omzet en winst per aandeel naar beneden bijgesteld, omdat het verwacht dat de problemen met de toeleveringsketen die van invloed zijn op de orthopedische chirurgie zullen aanhouden tot in de tweede helft van 2024. Er was echter een positieve noot met betrekking tot de kapitaalgoederen van AirSeal in de VS, waar de groei de cijfers van vorig jaar overtrof.
Bovendien bleef het percentage chirurgen dat terugkeerde naar AirSeal na hun eerste toegezegde procedures met de da Vinci 5-systemen consistent met de terugkeerpercentages voor oudere da Vinci-systemen.
De aanpassing van CONMED's koersdoel naar $97 wordt toegeschreven aan een verlaagde EPS-schatting voor het jaar 2025, zoals het financieel adviesbureau heeft uitgelegd. Ondanks het verlaagde koersdoel geeft de Buy-rating van de firma aan dat de vooruitzichten voor de aandelenprestaties van het bedrijf positief blijven.
In ander recent nieuws heeft financieel adviesbureau Needham het koersdoel voor CONMED Corporation bijgesteld van $106 naar $97, met behoud van een buy-rating op het aandeel. Deze aanpassing volgt op de recente financiële resultaten van CONMED voor het tweede kwartaal, die een omzetdaling lieten zien maar een winst per aandeel die de verwachtingen overtrof.
Het bedrijf rapporteerde een vertraging van de autonome omzetgroei tot 5,2% YoY in het tweede kwartaal van 2024 en schreef dit toe aan de voortdurende uitdagingen in de toeleveringsketen, met name binnen de divisie orthopedische chirurgie.
Ondanks deze moeilijkheden slaagde CONMED erin om zijn brutomarge met 90 basispunten j-o-j en zijn operationele marge met 140 basispunten te verhogen tijdens dezelfde periode. Het bedrijf stelde zijn omzet- en winst per aandeel echter naar beneden bij, omdat het voorspelt dat de problemen met de toeleveringsketen hun activiteiten op het gebied van orthopedische chirurgie zullen blijven beïnvloeden tot in de tweede helft van 2024.
Positief is dat het bedrijf de groei van zijn AirSeal kapitaalgoederen in de VS rapporteerde en de cijfers van vorig jaar overtrof. De terugkeerpercentages voor chirurgen die AirSeal gebruiken na hun eerste procedures met de da Vinci 5-systemen bleven consistent met de percentages voor oudere da Vinci-systemen.
Het herziene koersdoel van Needham is gebaseerd op een verlaagde EPS-schatting voor 2025. Deze herziening werd veroorzaakt door de hoger dan verwachte plaatsingen van de nieuwste da Vinci 5-chirurgische systemen van Intuitive Surgical, die naar verwachting op korte termijn een uitdaging zullen vormen voor de omzet en de winst per aandeel van CONMED. Ondanks het herziene koersdoel geeft de Buy-rating van Needham aan dat de vooruitzichten voor de aandelen van het bedrijf positief blijven.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl CONMED Corporation door de huidige markt navigeert, bieden InvestingPro-gegevens een dieper inzicht in de financiële gezondheid en het potentieel van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $2,13 miljard weerspiegelt de waardering van CONMED een koers-winstverhouding van 26,18, wat opmerkelijk is gezien het winstgroeipotentieel van het bedrijf op de korte termijn. Dit wordt verder onderstreept door een lage Koers/Winst Groei Verhouding van 0,14 over de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn ten opzichte van de winstgroei.
Vanuit operationeel oogpunt heeft CONMED solide prestaties laten zien met een brutowinstmarge van 55,4% en een operationele winstmarge van 10,8% in dezelfde periode. Deze cijfers worden aangevuld door een EBITDA-groei van bijna 31,77%, wat het vermogen van het bedrijf weerspiegelt om de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie in een robuust tempo te verhogen.
InvestingPro Tips benadrukken dat CONMED dit jaar naar verwachting een groei van de netto-inkomsten zal zien en al 13 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat op inkomsten gerichte beleggers kan aanspreken. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie. Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht biedt InvestingPro aanvullende tips over CONMED, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/CNMD.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.