Op donderdag handhaafde JPMorgan zijn Overweight-rating voor TechnipFMC (NYSE:FTI) met een stabiel koersdoel van $34,00. Het bedrijf benadrukte de Subsea, Umbilicals, Risers, and Flowlines (SURF) sector als een belangrijke sterkte voor TechnipFMC, wijzend op de robuuste vraag en positieve marktdynamiek. Het aandeel van TechnipFMC heeft sinds het begin van het jaar een aanzienlijke stijging laten zien, waarbij het beter presteerde dan de OSX- en SPX-indices.
De prestaties van TechnipFMC zijn versterkt door het vertrouwen van de industrie in de duurzaamheid van Subsea-orders na 2025 en het succesvolle uitbreiding van het bedrijf naar projecten die Subsea-verwerking en elektrische bomen omvatten. Ondanks zorgen van de koperskant over een mogelijke vertraging, gesignaleerd door offshore boormaatschappijen, heeft TechnipFMC geen afname in de vraag naar Subsea ervaren.
Beleggers kijken nu uit naar de resultaten van TechnipFMC over het derde kwartaal van 2024, die een bijgewerkte vooruitzicht voor 2025 zullen bieden. Deze update zal naar verwachting herziene projecties voor Subsea-omzet en EBITDA-marges bevatten. Het bedrijf had eerder een doel gesteld van $8,0 miljard aan Subsea-omzet en aangepaste EBITDA-marges van 18% voor 2025, wat neerkomt op $1,44 miljard aan EBITDA.
Na een sterk eerste halfjaar van 2024, waarbij de Subsea EBITDA-marges in het tweede kwartaal 17,7% bereikten en een verhoging van 7% van de oorspronkelijke EBITDA-richtlijn voor 2024 voor het hele bedrijf, zijn de consensusschattingen voor 2025 verhoogd. De huidige marktverwachtingen staan op $8,46 miljard voor Subsea-omzet, 5,8% hoger dan de richtlijn van het bedrijf, en $1,58 miljard voor Subsea EBITDA, wat 9,9% hoger is dan de impliciete richtlijn.
JPMorgan's eigen projecties liggen dicht bij de marktverwachtingen, met een schatting van $8,5 miljard aan Subsea-omzet en EBITDA-marges van 19,0% voor 2025, iets boven de consensusmargeschattingen van ongeveer 18,7%. Deze cijfers weerspiegelen het optimistische standpunt van het bedrijf over de operationele en financiële koers van TechnipFMC in de komende jaren.
In ander recent nieuws heeft TechnipFMC twee aanzienlijke contracten van Petrobras binnengehaald voor offshore werk in Brazilië. De contracten omvatten het ontwerp, de engineering en de productie van flexibele stijgbuizen en onderwaterproductiesystemen, waarbij het eerste contract een waarde heeft tussen $250 miljoen en $500 miljoen, en het tweede contract tussen $75 miljoen en $250 miljoen waard is. Deze projecten zullen worden uitgevoerd op de locaties Atapu 2, Sepia 2 en Roncador.
De sterke prestaties van TechnipFMC in het tweede kwartaal leidden tot een verhoging van de toekomstige omzet- en margeprognoses. Het bedrijf rapporteerde een recordorderportefeuille van $13,9 miljard en verhoogde zijn vooruitzichten voor de Subsea-omzet voor het volledige jaar naar tussen $7,6 miljard en $7,8 miljard. De totale aangepaste EBITDA van het bedrijf voor het volledige jaar wordt verwacht ongeveer $1,35 miljard te bedragen.
Citi heeft een Buy-rating voor TechnipFMC gehandhaafd en het koersdoel verhoogd van $32 naar $34. Evenzo heeft Benchmark het koersdoel voor TechnipFMC verhoogd van $30,00 naar $35,00, ook met behoud van een Buy-rating. Deze aanpassingen volgen op de aankondiging van TechnipFMC van verhoogde EBITDA-richtlijnen voor de jaren 2024 en 2025, en een herbevestigde toezegging om tegen 2025 een margedoelstelling van 18% te bereiken. Het bedrijf ontving ook een investment-grade rating van Fitch, waardoor toegang tot goedkopere schulden mogelijk wordt. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen de robuuste financiële positie van TechnipFMC en het potentieel voor verdere groei.
InvestingPro Inzichten
Terwijl beleggers en analisten de voortgang van TechnipFMC nauwlettend volgen, bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een solide $11,49 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de industrie weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding (K/W) van 25,95 wordt TechnipFMC verhandeld tegen een waardering die suggereert dat beleggers groei verwachten, een sentiment dat wordt weerspiegeld in de InvestingPro Tips die aangeven dat de nettowinst en omzet dit jaar naar verwachting zullen groeien. Bovendien heeft de omzet van het bedrijf een indrukwekkende groei van 19,08% laten zien over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, wat wijst op robuuste bedrijfsprestaties.
InvestingPro Tips benadrukken verder dat analisten hun winstvoorspellingen voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, waarbij negen analisten positieve aanpassingen hebben gedaan. Deze consensus zou een drijvende factor kunnen zijn achter het sterke jaar-tot-datum totaalrendement van 33,99% van het aandeel. Het is echter vermeldenswaard dat het bedrijf opereert met een gematigd schuldniveau en lijdt onder zwakke brutowinst marges, momenteel 19,22%. Desondanks voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, nadat het de afgelopen twaalf maanden al winstgevend was.
Voor beleggers die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van TechnipFMC, biedt InvestingPro aanvullende inzichten en analyses. Momenteel zijn er 6 extra InvestingPro Tips beschikbaar op https://nl.investing.com/pro/FTI, die een uitgebreid overzicht bieden van de financiële en operationele strategieën van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.