JPMorgan heeft dinsdag de vooruitzichten voor de aandelen van Amphenol Corporation (NYSE:APH) geactualiseerd en het koersdoel verhoogd van $65 naar $80, terwijl het een Overweight-rating op het aandeel bevestigde.
De aanpassing weerspiegelt het vertrouwen van de firma in de aanhoudende groei van het bedrijf, gevoed door vooruitgang op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) en een strategische aanpak van fusies en overnames (M&A).
Amphenol's aandelen hebben een significante uptrend doorgemaakt, met een year-to-date (YTD) stijging van 34%, beter dan de 17% stijging van de S&P 500 over dezelfde periode. Deze prestatie heeft ertoe geleid dat het aandeel wordt verhandeld tegen een winstmultiple van 38 keer de komende twaalf maanden (NTM), wat suggereert dat beleggers anticiperen op een structurele verschuiving in het groeitempo van het bedrijf op de middellange termijn.
De positieve vooruitzichten worden verder ondersteund door verwachtingen van aanhoudende dubbelcijferige inkomstengroei tot 2026, ondersteund door robuuste prestaties in het IT Datacom segment en de recente overname van CommScope's Mobile Networks business, die in de tweede helft van 2025 zal beginnen bij te dragen.
Terwijl sommige niet-AI eindmarkten in 2024 een gematigde groei zullen kennen als gevolg van uitdagende macro-economische omstandigheden, wordt een cyclisch herstel verwacht in 2025, mogelijk in lijn met lagere rentetarieven.
Er wordt ook verwacht dat Amphenol's sterke M&A-pijplijn de winst jaarlijks aanzienlijk zal verbeteren, omdat het bedrijf zijn sterke punten op het gebied van uitvoering op grotere schaal zal benutten. Er wordt verwacht dat deze strategische aanpak de incrementele inkomsten zal vertalen in bottom-line groei met marges die vergelijkbaar zijn met het bedrijfsgemiddelde.
De herziene inkomsten- en winst per aandeel-prognoses van JPMorgan voor Amphenol gaan uit van een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) voor de inkomsten in het midden van de tien jaar en een CAGR voor de winst per aandeel in het midden van de tien jaar van 2023 tot 2026.
Ondanks zorgen over de waardering van premies op de korte termijn en conservatieve verwachtingen voor het komende kwartaal, vooral met de consolidatie van de margeverwaterende CIT over het hele kwartaal, ziet het bedrijf deze niet als indicatief voor prestaties op de lange termijn of potentiële opwaartse effecten. Het nieuwe koersdoel van $80 voor december 2025 is gebaseerd op een waardering van de verwachte winst per aandeel van $2,45 voor 2026 tegen een 33-voudige koers-winstverhouding.
In ander recent nieuws maakte Amphenol Corporation belangrijke ontwikkelingen door. De winst per aandeel (WPA) van het bedrijf handelde de afgelopen vier kwartalen consistent hoger, wat wordt toegeschreven aan de sterke groei in de kunstmatige intelligentie (AI)-sector en de robuuste groei in het automotivesegment.
Het bedrijf voltooide ook een twee-voor-een aandelensplitsing, met als doel de aandelen toegankelijker te maken voor een bredere investeerdersbasis. Verder rondde Amphenol de overname af van Carlisle Interconnect Technologies (CIT), een ontwikkeling die naar verwachting aanzienlijk zal bijdragen aan de omzet.
Analistenbureaus zoals Baird, Stifel en Evercore ISI hebben op deze ontwikkelingen gereageerd. Baird verhoogde het koersdoel voor Amphenol-aandelen naar $72, verwijzend naar de sterke groei van de AI-sector. Stifel paste de vooruitzichten voor Amphenol aan en verlaagde het koersdoel naar $66, maar handhaafde een hold-rating.
Het herziene model van de firma houdt nu rekening met een omzetbijdrage van $620 miljoen van CIT voor dit jaar. Evercore ISI verhoogde zijn omzetschatting voor Amphenol naar $14,0 miljard, waarbij de EPS-schatting van het bedrijf voor 2024 werd bijgesteld naar $1,68, wat een bijdrage van CIT weerspiegelt.
Verschillende andere analistenbureaus toonden zich ook optimistisch. Citi handhaafde een Buy rating voor Amphenol en verhoogde het koersdoel naar $160. Truist Securities verhoogde het koersdoel naar $149, rekening houdend met de overname door CIT. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Amphenol Corporation.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.