Jefferies heeft zijn koersdoel voor Amphastar Pharmaceuticals (NASDAQ: AMPH), een bedrijf dat zich specialiseert in generieke en specialistische geneesmiddelen, verlaagd naar $55,00 van de eerdere $62,00. Ondanks deze wijziging behoudt het bedrijf zijn Buy rating voor het aandeel. Ondanks deze wijziging behoudt het bedrijf een buy-rating op het aandeel.
De herziening volgt op de resultaten van Amphastar over het tweede kwartaal, waardoor Jefferies zijn financiële model heeft bijgewerkt. Het bedrijf blijft vertrouwen houden in de omzetgroei, winstgevendheid en financiële flexibiliteit van Amphastar.
Deze factoren worden versterkt door de pijplijn van het bedrijf, die complexe generieke geneesmiddelen bevat die moeilijk te ontwikkelen zijn. Er worden verschillende productlanceringen verwacht in 2024, wat het groeitraject van het bedrijf zou kunnen versterken.
Daarnaast wordt verwacht dat de overname van Baqsimi, een nasaal poeder voor de behandeling van ernstige hypoglykemie bij diabetespatiënten, positief zal bijdragen aan de financiële prestaties van Amphastar.
Het nieuwe koersdoel van $55,00 is gebaseerd op een 9x veelvoud van de geschatte EBITDA van Jefferies voor het kalenderjaar 2025 (C25E EBITDA). Deze waardering weerspiegelt de inschatting van het bedrijf van Amphastar's toekomstige winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie.
Amphastar Pharmaceuticals kreeg onlangs de goedkeuring van de FDA voor zijn nieuwe generische inhalatieproduct AMP-008, een ontwikkeling die bevestigd werd door Piper Sandler. Het product is een generieke versie van Teva's ProAir HFA en zal beschikbaar zijn in het derde kwartaal van 2024. Deze goedkeuring zal naar verwachting aanzienlijk bijdragen aan de inkomsten van Amphastar, gezien de beperkte concurrentie in de hoog-volume categorieën van geneesmiddel/apparaat-combinaties.
De markt voor generische albuterol HFA's is aanzienlijk, met meer dan 50 miljoen voorschriften in 2023. De goedkeuring van AMP-008 positioneert Amphastar om aan deze vraag te voldoen, wat zou kunnen leiden tot een stabiele stijging van de verkoop. Naast AMP-008 wordt voor Amphastar een groei van de EBITDA voorspeld, versterkt door de margeverhogende impact van Baqsimi, een ander product in de portfolio van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
De recente prestaties en toekomstverwachtingen van Amphastar Pharmaceuticals hebben de aandacht getrokken van zowel analisten als investeerders. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft Amphastar een marktkapitalisatie van $2,11 miljard en wordt het verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 12,59, wat overeenkomt met de verwachte winstgroei op de korte termijn. Dit wordt verder ondersteund door een Koers/Winst Groei Verhouding van 0,2, wat wijst op een potentiële onderwaardering ten opzichte van de verwachte winstgroei. De omzetgroei van het bedrijf is indrukwekkend, met een stijging van 31,8% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, en een brutowinstmarge die sterk staat op 55,06%.
InvestingPro Tips benadrukken dat de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen en het feit dat 4 analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, een signaal van vertrouwen in de financiële gezondheid van het bedrijf kunnen zijn. Bovendien impliceert de waardering van het bedrijf een sterk rendement op de vrije kasstroom en zorgen liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen voor financiële flexibiliteit. Er zijn 9 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper inzicht kunnen geven in het beleggingspotentieel van Amphastar, toegankelijk via InvestingPro's platform.
Deze statistieken en inzichten kunnen bijzonder relevant zijn voor beleggers die het aandeel Amphastar overwegen, vooral in het licht van recente koersdoelaanpassingen door bedrijven als Jefferies. De robuuste omzetgroei en sterke brutowinstmarge van het bedrijf zijn factoren die zouden kunnen bijdragen aan de positieve vooruitzichten, in lijn met het vertrouwen van Jefferies in de omzetgroei en winstgevendheid van Amphastar. Terwijl het bedrijf zich voorbereidt op verschillende productlanceringen in 2024 en zijn recente overname integreert, bieden deze InvestingPro-gegevenspunten en -tips een waardevol perspectief voor wie de financiële reis van Amphastar volgt.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.