BofA Securities handhaafde woensdag de Buy rating en het $19,00 koersdoel voor Amer Sports Inc. (NYSE:AS), na het winstbericht over het tweede kwartaal van het bedrijf. Amer Sports overtrof de verwachtingen met een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $0,05, waarmee het het geschatte verlies van $0,05 overtrof.
De beter dan verwachte resultaten werden toegeschreven aan robuuste verkopen, met name van de merken Arc'teryx en Salomon, verbeterde brutomarges en een lager belastingtarief.
De gerapporteerde winst bevatte bepaalde timingvoordelen die 5 cent per aandeel bijdroegen, afkomstig van belastingvoordelen en eerdere leveringen aan de groothandel. Deze voordelen waren voorzien in de verwachtingen voor het hele jaar. In het licht van de tweedekwartaalresultaten heeft BofA Securities zijn EPS-schatting voor 2024 voor Amer Sports met $0,04 verhoogd naar $0,41. De analist benadrukte Arc'teryx als een belangrijke aanjager van de groei van het bedrijf.
Het koersdoel van $19,00 dat door BofA Securities is vastgesteld, is gebaseerd op een veelvoud van 14 keer de ondernemingswaarde ten opzichte van de winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en amortisatie (EV/EBITDA) voor het jaar 2025. Deze waardering vertegenwoordigt een bescheiden korting ten opzichte van sectorgenoten in de atletieksector, die doorgaans tegen 15 keer EV/EBITDA worden verhandeld. De aanpassing van de waarderingsmultiple weerspiegelt een verschuiving van het doeljaar van 2024 naar 2025, waardoor Amer Sports op één lijn komt met zijn vergelijkingsbasis.
De positieve vooruitzichten voor Amer Sports worden ondersteund door de sterke merkprestaties van het bedrijf, met name Arc'teryx, dat wordt gezien als een overtuigend groeiverhaal in de retailsector. De analist van BofA Securities suggereert dat het momentum van het merk een belangrijke factor is in de huidige en toekomstige prestaties van het bedrijf.
De recente financiële resultaten van Amer Sports en de opwaartse bijstelling van de EPS-prognose voor 2024 wijzen op een sterk traject voor het bedrijf, ondersteund door zijn succesvolle merken en strategische bedrijfsactiviteiten. Het gehandhaafde koersdoel en de Buy rating weerspiegelen het vertrouwen in het potentieel van het bedrijf voor voortdurende groei in de concurrerende atletische retailmarkt.
In ander recent nieuws rapporteerde Amer Sports Inc. een omzetstijging van 16% tot $994 miljoen. Deze stijging was grotendeels te danken aan een groei van 34% in het segment technische kleding. Ondanks een operationeel verlies van $9 miljoen steeg de aangepaste operationele winst van het bedrijf met 40% tot $29 miljoen en daalde het nettoverlies dramatisch met 98% tot $4 miljoen.
Na deze resultaten verhoogde Amer Sports zijn vooruitzichten voor 2024 voor het hele jaar. Het bedrijf verwacht een omzetgroei tussen 15% en 17% en een operationele marge van 10,5% tot 11,0%. De robuuste prestaties van het bedrijf overtroffen de verwachtingen van analisten met een aangepaste winst per aandeel van $0,05, waarmee de ramingen voor een verlies van $0,06 per aandeel werden overtroffen.
Deutsche Bank, Citi en Wells Fargo handhaven hun positieve ratings voor Amer Sports, wat aangeeft dat ze vertrouwen hebben in de voortdurende prestaties en het groeipotentieel van het bedrijf. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen het vermogen van Amer Sports om groei en winstgevendheid te behouden in een uitdagende consumentenomgeving.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.