TD Cowen handhaafde woensdag zijn buy rating op Airbnb Inc . (NASDAQ:ABNB) maar verlaagde het koersdoel van $170,00 naar $125,00. De aanpassing komt als reactie op een lichte daling van het aantal geboekte overnachtingen in het tweede kwartaal, dat met 8,7% steeg maar nog steeds onder de verwachtingen lag. Het bedrijf merkte op dat de doorlooptijden tot nu toe aanzienlijk zijn gedaald, wat duidt op een mogelijke vertraging in boekingen.
De analyse van het bedrijf voorspelt een meer gematigde onderliggende vertraging dan wat de aanlooptijden suggereren, en schat een stijging van 6% in geboekte overnachtingen voor het derde kwartaal en een stijging van 7,5% voor het vierde kwartaal. Ondanks deze prognoses heeft het bedrijf zijn verwachtingen voor de bruto boekingswaarde (GBV) van Airbnb in 2025 herzien en met 4% verlaagd, terwijl het ook de prognose voor EBITDA met 9% en de winst per aandeel (WPA) met 14% heeft verlaagd.
Het herziene koersdoel van $125,00 is gebaseerd op 26 keer de geschatte vrije kasstroom (FCF) voor Airbnb in 2025. Dit nieuwe koersdoel weerspiegelt het voorzichtige standpunt van het bedrijf over de zichtbaarheid van Airbnb's toekomstige inkomsten en de verwachte impact van meer marketing en nieuwe initiatieven, die de inkomsten in 2025 naar schatting met 2% zullen doen stijgen. Ondanks het verlaagde koersdoel en de verlaagde verwachtingen blijft TD Cowen Airbnb zien als een levensvatbare investering, zoals blijkt uit de gehandhaafde Buy rating.
In ander recent nieuws heeft Airbnb Inc. een reeks herzieningen gezien van zijn koersdoelen door verschillende bedrijven. BMO Capital Markets heeft zijn koersdoel verlaagd naar $130, onder verwijzing naar de uitdagingen op de korte termijn en de marktomstandigheden. RBC Capital heeft ook zijn koersdoel verlaagd naar $120 vanwege zorgen over stijgende marketinguitgaven in een vertragende vraag. Ondertussen heeft Citi zijn koersdoel voor Airbnb verlaagd naar $135, ondanks het handhaven van een koopaanbeveling. Aan de andere kant blijft Benchmark Airbnb ondersteunen met een Buy rating en een gehandhaafd koersdoel van $190.
De prestaties van Airbnb in het tweede kwartaal overtroffen de ramingen voor bruto boekingen en EBITDA, maar de omzet in het derde kwartaal zal naar verwachting achterblijven bij de verwachtingen, variërend tussen $3,67 miljard en $3,73 miljard. De winst in Q2 daalde van $650 miljoen of 98 cent per aandeel vorig jaar naar $555 miljoen of 86 cent per aandeel. Ondanks deze uitdagingen rapporteerde Airbnb een stijging van de totale omzet met 11% op jaarbasis tot $2,75 miljard en een vergelijkbare stijging van de bruto boekwaarde tot $21,2 miljard.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van TD Cowen's recente beoordeling van Airbnb Inc. (NASDAQ:ABNB) bieden InvestingPro gegevens en tips extra context voor beleggers. Airbnb heeft meer contanten dan schulden op de balans, wat een geruststellend teken is van financiële stabiliteit. Daarnaast wijst een indrukwekkende brutowinstmarge van 82,59% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 op het vermogen van het bedrijf om een aanzienlijk deel van zijn inkomsten te behouden na verrekening van de kosten van verkochte goederen.
Hoewel het nettoresultaat van het bedrijf dit jaar naar verwachting zal dalen, hebben analisten hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld, wat duidt op een mogelijke opleving. Verder staat de marktkapitalisatie van Airbnb op $72,05 miljard, met een koers-winstverhouding van 15,07, wat relatief laag is als je kijkt naar de winstgroei op de korte termijn. Dit zou erop kunnen wijzen dat het aandeel ondergewaardeerd is in vergelijking met zijn groeipotentieel.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Airbnb, waaronder inzicht in waarderingsmultiples en winstgevendheidsvoorspellingen. Er zijn nog 13 andere InvestingPro Tips beschikbaar, die een verdere leidraad kunnen zijn bij beleggingsbeslissingen. De InvestingPro schatting van de reële waarde van $136,1 biedt ook een onafhankelijk perspectief op de waardering van Airbnb, vergeleken met het analistendoel van $150.
Beleggers kunnen deze en andere inzichten ontdekken door InvestingPro te bezoeken voor uitgebreide financiële gegevens en professionele aandelenanalyses.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.