BofA Securities heeft dinsdag een positieve visie gegeven op Koninklijke Ahold Delhaize (AS:AD) NV, door het aandeel op te waarderen van Neutraal naar Kopen en het koersdoel te verhogen naar €34,00 van €30,00 eerder.
Het effectenhuis verwacht dat het strategische plan "Growing Together" van Ahold Delhaize zal leiden tot een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van de winst per aandeel (WPA) van 9% in de komende vijf jaar, wat 2 procentpunten sneller is dan de consensusramingen.
De upgrade weerspiegelt de verwachting van het bedrijf dat Ahold Delhaize een CAGR van meer dan 3% in omzet zal realiseren en een consistent aandeelhoudersrendement zal leveren. De toezegging van het bedrijf om jaarlijks voor €1 miljard aan aandelen terug te kopen en de dividenden te verhogen suggereren dat jaarlijks meer dan €2 miljard aan aandeelhouders kan worden teruggegeven, wat neerkomt op 8% van de huidige marktkapitalisatie.
Volgens BofA Securities wordt verwacht dat de robuuste omzetgroei van Ahold Delhaize de onderliggende winst veilig zal stellen ondanks de noodzaak tot herinvestering. Deze groei is vooral belangrijk in een marktomgeving waar desinflatie de like-for-like verkopen in de hele sector onder druk zou kunnen zetten. BofA Securities is van mening dat het marktsentiment de sterke winstgroei en het aanhoudende rendementspotentieel van Ahold Delhaize niet volledig weerspiegelt.
Het nieuwe koersdoel van €34 duidt op een opwaarts potentieel van ongeveer 15% vanaf de huidige niveaus en is gebaseerd op een verwachte koers-winstverhouding van ongeveer 12,5 keer voor het jaar 2025. Dit herziene koersdoel en de opgewaardeerde rating onderstrepen het vertrouwen van het bedrijf in de strategische initiatieven en financiële vooruitzichten van Ahold Delhaize.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.