NEW YORK - Acacia Research Corporation (NASDAQ:ACTG), een bedrijf gespecialiseerd in de overname en exploitatie van ondernemingen in de industriële, energie- en technologiesectoren, heeft de overname aangekondigd van Deflecto Acquisition, Inc. ("Deflecto") voor €103,7 miljoen. Deflecto, een gespecialiseerde fabrikant gevestigd in Indianapolis, Indiana, produceert essentiële producten voor de commerciële transport-, HVAC- en kantoormarkten.
Verwacht wordt dat de overname de omzet van Acacia aanzienlijk zal verhogen en onmiddellijk een positieve invloed zal hebben op de vrije kasstroom en de winst per aandeel. Voor het jaar 2024 wordt verwacht dat Deflecto tussen de €128 miljoen en €136 miljoen aan omzet zal genereren, voortbouwend op een omzet van ongeveer €131 miljoen over de laatste twaalf maanden tot 31 augustus 2024.
Deflecto, dat marktleider is in zijn segmenten, heeft een klantenbestand van meer dan 1.500 retail-, groothandels- en OEM-klanten wereldwijd. Het productassortiment van het bedrijf omvat gevarendriehoeken, spatlappen voor voertuigen, luchtkanalen, luchtroosters en diverse kantoorproducten. De productieactiviteiten zijn verspreid over negen faciliteiten in de Verenigde Staten, Canada, het Verenigd Koninkrijk en China.
Acacia CEO Martin D. McNulty Jr. toonde zich optimistisch over de overname en benadrukte Deflecto's gediversifieerde goederen, sterke managementteam en aantrekkelijke kasconversiekenmerken. Hij wees ook op het potentieel voor verdere waardecreatie door product- en operationele optimalisatie.
Ross Pliska, CEO van Deflecto, beaamde deze gevoelens en benadrukte de strategische fit en de mogelijkheid voor onmiddellijke waardecreatie onder Acacia's management en aanvullend kapitaal.
De transactie werd gefinancierd met beschikbare contanten en leningen onder een nieuwe senior secured kredietfaciliteit, gegarandeerd door bepaalde dochterondernemingen van Deflecto. JPMorgan leidde de regeling van de faciliteit, die is gesyndiceerd onder andere financiële instellingen. Na de transactie zal Deflecto naar verwachting €48 miljoen uitstaan hebben onder de faciliteit en €10 miljoen aan contanten in kas hebben.
Juridisch en financieel advies voor de overname werd verstrekt door Baker Botts en Deloitte voor Acacia, en Vedder Price en TD Cowen voor Deflecto.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws heeft Acacia Research Corporation een aanzienlijke stijging van zijn Q2-omzet gerapporteerd, met een toename van 227% tot €25,8 miljoen vergeleken met dezelfde periode vorig jaar. Deze substantiële stijging is voornamelijk toe te schrijven aan de overname van operationele producerende putten in het Western Anadarko Basin en een toename van licentie-inkomsten in de intellectuele eigendomsactiviteiten. Ondanks een lichte daling van de omzet uit industriële activiteiten door lagere printerverkopen, droegen de energieactiviteiten van het bedrijf een opmerkelijke €14,2 miljoen bij aan de totale omzet.
Verwacht wordt dat Acacia's langetermijnaanpak en gedisciplineerde focus het bedrijf zullen beschermen tegen marktvolatiliteit. Het bedrijf heeft ook zijn voortdurende toewijding uitgesproken om fusies en overnames na te streven, met name in de technologie-, energie- en industriële sectoren. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Acacia's strategische inspanningen om zijn diverse activiteiten te versterken en de winstgevendheid te verhogen.
Hoewel het bedrijf een operationeel verlies van €4,8 miljoen rapporteerde voor het kwartaal, was dit een vermindering van 62% ten opzichte van eerdere cijfers. Analisten van verschillende firma's hebben gewezen op de robuuste operationele kasstroom van het bedrijf voor de eerste helft van 2024, voornamelijk uit patentschikkingen, en de potentiële kans voor investeerders aangezien het bedrijf onder de boekwaarde wordt verhandeld. Deze inzichten geven een glimp van Acacia's financiële gezondheid en strategische richting voor de toekomst.
InvestingPro Inzichten
De overname van Deflecto door Acacia Research Corporation sluit goed aan bij zijn huidige financiële positie en groeitraject. Volgens InvestingPro-gegevens is de omzetgroei van Acacia indrukwekkend geweest, met een stijging van 195,04% in de laatste twaalf maanden tot Q2 2024. Deze overname zal deze groei waarschijnlijk verder stimuleren, gezien Deflecto's verwachte omzet van €128-136 miljoen voor 2024.
De sterke financiële prestaties van het bedrijf komen tot uiting in de winstgevendheidscijfers. InvestingPro-gegevens tonen aan dat Acacia winstgevend is geweest over de laatste twaalf maanden, met een K/W-verhouding van 7,74, wat suggereert dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is in verhouding tot de winst. Bovendien overtreffen de liquide activa van het bedrijf de kortlopende verplichtingen, wat wijst op een solide financiële basis om deze overname te ondersteunen.
Beleggers moeten echter rekening houden met twee belangrijke InvestingPro Tips. Ten eerste verbrandt Acacia snel zijn kasmiddelen, wat een punt van zorg zou kunnen zijn gezien de overnamekosten van €103,7 miljoen. Ten tweede wordt verwacht dat de nettowinst dit jaar zal dalen, wat kan verklaren waarom analisten niet verwachten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn ondanks de recente prestaties.
Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten die waardevol kunnen zijn voor beleggers die het aandeel van Acacia overwegen in het licht van deze overname.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.