Op dinsdag kreeg TELUS Corp. (T:CN) (NYSE: TU) een verlaging van de aandelenwaardering van Kopen naar Houden door Canaccord Genuity, vergezeld van een verlaging van het koersdoel van Cdn$23,00 naar Cdn$21,50. De beslissing volgde op de resultaten van het bedrijf over het tweede kwartaal die vrijdag bekend werden gemaakt en die werden gekenmerkt door zwakker dan verwachte draadloze prestaties en een herziene prognose voor de vrije kasstroom (FCF).
Het kwartaal werd beschreven als netto negatief, voornamelijk door teleurstellende draadloze cijfers. TELUS rapporteerde een daling van 3,4% in de gemiddelde inkomsten per gebruiker (ARPU) en een groei van slechts 0,9% in de inkomsten uit draadloze diensten. Bovendien stelde het bedrijf zijn vrije kasstroom naar beneden bij, van Cdn$2,3 miljard naar Cdn$2,1 miljard, hoewel het erin slaagde de winstgevendheid te handhaven met behulp van robuuste marges.
De analist van Canaccord Genuity wees op de uitdagingen waarmee TELUS wordt geconfronteerd, waaronder de grote blootstelling aan de draadloze sector, die onder druk staat, en de concurrentieomstandigheden in het wireline segment, met name in West-Canada. Deze factoren zullen naar verwachting op korte termijn druk uitoefenen op het aandeel.
In termen van rendement op vrije kasstroom, zoals gedefinieerd door Canaccord Genuity, wordt verwacht dat TELUS 6% zal noteren voor het jaar 2025. Deze prognose wordt niet als bijzonder aantrekkelijk beschouwd in vergelijking met sectorgenoten. De combinatie van deze zorgen heeft geleid tot de herziene vooruitzichten en het herziene koersdoel voor TELUS aandelen.
In ander recent nieuws maakte TELUS Corporation robuuste financiële prestaties en een aanzienlijke klantengroei bekend in haar Q2 2024 rapport. De telecomgigant voegde 332.000 netto nieuwe klanten toe in zijn verschillende bedrijfssegmenten, wat leidde tot een veerkrachtige EBITDA-groei van 5,6%.
Ondanks een lichte daling van de geconsolideerde bedrijfsopbrengsten met 0,7% j-o-j, realiseerde TELUS een aangepaste EBITDA-stijging van 18% en een netto-inkomensstijging van 13%. Het bedrijf rapporteerde ook sterke verkoopprestaties met een year-to-date omzetboeking die meer dan verdubbelde ten opzichte van vorig jaar.
De divisies TELUS Health en TELUS Agriculture and Consumer Goods rapporteerden een omzetgroei van meer dan 15% en zullen naar verwachting aanzienlijk bijdragen aan de EBITDA-groei. TELUS Digital Experience werd echter geconfronteerd met uitdagingen die de omzet- en winstverwachtingen voor 2024 beïnvloeden. Het bedrijf voorspelt positieve autonome groei in de komende kwartalen, gedreven door overnames en verbeterde omzetprestaties.
TELUS wil de groei in de komende zes maanden versnellen tot meer dan 6%, door gebruik te maken van de gezondheids- en landbouwsectoren.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente afwaardering van TELUS Corp. door Canaccord Genuity is het de moeite waard om te kijken naar aanvullende inzichten van InvestingPro. Ondanks de uitdagingen in de draadloze sector heeft TELUS zich ingezet om aandeelhouders te belonen, zoals blijkt uit de consistente groei van het dividend, dat al 26 jaar op rij wordt uitbetaald. Dit getuigt van de financiële veerkracht en kan beleggers met een focus op inkomsten aanspreken. Het huidige dividendrendement ligt op een aantrekkelijke 6,95%, ruim boven het sectorgemiddelde.
Nu analisten de winst neerwaarts bijstellen en het aandeel wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple van 43,49, moeten potentiële beleggers echter voorzichtig zijn. De koers-winstverhouding gecorrigeerd voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024 staat op 25,29, wat suggereert dat het aandeel mogelijk optimistisch geprijsd is ten opzichte van de winst. Bovendien kunnen de kortetermijnverplichtingen van het bedrijf die groter zijn dan de liquide middelen zorgen baren over de onmiddellijke financiële flexibiliteit.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer inzicht, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die een uitgebreidere beleggingsvisie kunnen geven op TELUS Corp. (https://www.investing.com/pro/TU).
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.