Op dinsdag heeft CFRA de vooruitzichten voor aandelen van Morgan Stanley (NYSE: NYSE:MS) positief bijgesteld en het koersdoel verhoogd van $108 naar $124, terwijl de rating op het aandeel werd gehandhaafd. Deze beslissing weerspiegelt het vertrouwen in het potentieel van de investeringsbank om aanzienlijk te profiteren van haar investeringsbankactiviteiten.
De analist van het bedrijf noemde een sterke prestatie in het tweede kwartaal, waarin Morgan Stanley een winst per aandeel (WPA) van $1,82 rapporteerde, wat $0,17 hoger was dan verwacht. Deze winst is een deel van de reden voor de verhoging van het koersdoel, dat nu is vastgesteld op een koers-winstverhouding van 16,0 keer, die nauw aansluit bij het driejaars genormaliseerde historische gemiddelde van 16,2 keer.
De winstverwachtingen van CFRA voor Morgan Stanley blijven optimistisch, met een winst per aandeel van $7,10 voor 2024 en $7,75 voor 2025, beide cijfers boven de consensusramingen van respectievelijk $6,75 en $7,47. Het bedrijf verwacht dat de acceptatie- en adviesprovisies, met name op het gebied van fusies en overnames (M&A), zullen blijven toenemen naarmate leidinggevenden van bedrijven hun kapitaalvorming proberen te vernieuwen.
De omzetverwachtingen van CFRA voor Morgan Stanley zijn ook positief, met een verwachting van $ 59,8 miljard in 2024 en $ 63,0 miljard in 2025. Het rapport benadrukte opmerkelijke jaar-op-jaar (Y/Y) groei in verschillende divisies van het bedrijf. Institutional Securities kende een stijging van 23%, dankzij een stijging van 56% bij het overnemen van aandelen, een stijging van 71% bij het overnemen van schuldpapier en een stijging van 30% bij fusies en overnames.
Naast de sterke groei in effecten rapporteerden de divisies Wealth Management en Investment Management een inkomstengroei van respectievelijk 2% en 8%. Aandelenhandel en handel in vastrentende waarden, valuta en grondstoffen (FICC) lieten ook sterke prestaties zien, met een stijging van respectievelijk 18% en 16%.
Regionaal stegen de inkomsten in Amerika met 8% j-o-j, goed voor 75% van de totale inkomsten. Dit werd aangevuld met een groei van 25% in de regio Europa, Midden-Oosten en Afrika (EMEA), die 12% van het totaal vertegenwoordigt, en een stijging van 20% in Azië, dat 13% bijdraagt aan de inkomstenmix.
In ander recent nieuws heeft een opleving van de aandelenhandel de winst van grote Amerikaanse banken, waaronder Bank of America, Morgan Stanley en Goldman Sachs, aanzienlijk gestimuleerd. Bank of America rapporteerde een stijging van de inkomsten uit aandelenhandel met 20% tot $1,9 miljard, terwijl Morgan Stanley en Goldman Sachs respectievelijk 18% en 7% meer inkomsten uit aandelenhandel boekten.
Ondanks een daling van de winst in het tweede kwartaal, gaf Bank of America een positieve prognose voor de netto rentebaten. De inkomsten uit vermogensbeheer van Morgan Stanley bleven achter bij de verwachtingen, hoewel het bedrijf een aanzienlijke winststijging in het tweede kwartaal rapporteerde, voornamelijk dankzij een toename van de investment banking-activiteiten. De netto-inkomsten van de bank bedroegen $3,1 miljard, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de $2,2 miljard in dezelfde periode vorig jaar.
Citi herbevestigde zijn Neutral rating op Morgan Stanley met een consistent koersdoel van $98,00. Morgan Stanley heeft ook gemeld dat wereldwijde hedgefondsen hun investeringen in Amerikaanse softwareaandelen aanzienlijk hebben teruggebracht en nieuwe meerjarige dieptepunten hebben bereikt. Deze trend maakt deel uit van een bredere sell-off in de technologiesector die al sinds eind april aan de gang is.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen rond deze financiële reuzen, die beleggers inzicht geven in hun prestaties en activiteiten.
Inzichten van InvestingPro
Na de optimistische vooruitzichten van CFRA versterken realtime gegevens van InvestingPro het positieve sentiment rond Morgan Stanley (NYSE: MS). Met een solide marktkapitalisatie van $ 171,06 miljard en een koers-winstverhouding over twaalf maanden van 18,49 is Morgan Stanley een stabiele investering in de kapitaalmarktsector.
De toewijding van de onderneming aan aandeelhoudersrendement blijkt uit haar indrukwekkende track record van 10 opeenvolgende jaren dividendverhoging en 32 opeenvolgende jaren dividenduitkering, met een huidig dividendrendement van 3,23% over de laatste twaalf maanden eindigend op Q1 2024.
InvestingPro Tips benadrukken de liquiditeitspositie van Morgan Stanley, met liquide middelen die de kortetermijnverplichtingen overtreffen, en een sterke prestatietrend, zoals blijkt uit een totaalrendement van 19,18% over de afgelopen drie maanden. Bovendien blijven analisten vertrouwen houden in de winstgevendheid van het bedrijf dit jaar.
Voor beleggers die zich verder willen verdiepen in het potentieel van Morgan Stanley biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaarabonnement of halfjaarabonnement op Pro+, waarmee u toegang krijgt tot een uitgebreide reeks InvestingPro Tips - alleen al voor Morgan Stanley zijn er nog 10 beschikbaar, elk ontworpen om uw beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.