Oppenheimer heeft donderdag het koersdoel voor U.S. Bancorp (NYSE:USB) verhoogd van $ 53,00 naar $ 55,00 en de rating voor het aandeel opnieuw Outperform gemaakt. De analyse van het bedrijf erkent de consistente prestaties van U.S. Bancorp bij het handhaven van enkele van de beste winstgevendheidscijfers van de sector, met name in termen van Return on Tangible Common Equity (ROTCE) in de afgelopen 18 maanden.
Ondanks de bredere uitdagingen in de bankensector en een aanzienlijke verlaging van de Factset 2024 consensusraming, die van begin 2023 tot aan de vooravond van de winstdag over het tweede kwartaal van 2024 met ongeveer 32% daalde van $ 5,45 naar $ 3,72, blijft Oppenheimer optimistisch.
Het bedrijf merkt op dat de renteverhogingen van de Federal Reserve de verwachtingen hebben overtroffen en dat het faillissement van de Silicon Valley Bank (SVB) het gedrag van klanten en concurrenten negatief kan hebben beïnvloed. Bovendien kunnen de prestaties van U.S. Bancorp zijn beïnvloed door te ver doorgevoerde afdekking tegen dalende rentetarieven eind 2022 of doordat de overname van Union niet aan de verwachtingen voldeed.
Oppenheimer heeft zijn winstmodel voor U.S. Bancorp licht aangepast, maar handhaaft zijn raming voor 2025, die dicht bij de consensus van $ 4,21 ligt. Het koersdoel is gebaseerd op een waardering van 80% van de gelijkgewogen multiple van de S&P 500, wat leidt tot het koersdoel van $55. Deze aanpassing komt nadat de aandelen van U.S. Bancorp een winst van ongeveer 4% boekten op de dag van de winst, wat opvallend genoeg in contrast stond met de daling van 1% van de S&P 500.
De positieve visie van het bedrijf op de aandelen van U.S. Bancorp is gebaseerd op de overtuiging dat er nog steeds een goed opwaarts potentieel is voor het aandeel, ondanks de reeks uitdagingen en aanpassingen die de banksector in het algemeen hebben getroffen.
In ander recent nieuws is U.S. Bancorp het onderwerp geweest van verschillende aanpassingen door analisten na het sterke winstrapport over het tweede kwartaal. RBC Capital Markets verhoogde het koersdoel naar $48, verwijzend naar de consistente winstgevendheid van de bank en de succesvolle afronding van de Union Bank transactie.
BofA Securities verhoogde het koersdoel naar $ 53 en schreef de beslissing toe aan de sterkere omzetgroei en de herziene ramingen voor het hele jaar. DA Davidson verhoogde zijn koersdoel ook naar $49 en benadrukte de verbeterde nettorentebaten en de verwachte groei van de inkomsten uit vergoedingen.
JPMorgan daarentegen verlaagde de rating van U.S. Bancorp naar neutraal vanwege de toegenomen kapitaalvereisten en het ontbreken van een katalysator op de middellange termijn. Wells Fargo blijft echter optimistisch en voorspelt een inkomstengroei van 3% voor U.S. Bancorp dit jaar.
Het managementteam van U.S. Bancorp onderging ook veranderingen: Tim Welsh, vicevoorzitter van Consumer and Business Banking, kondigde zijn vertrek aan. Arijit Roy zal Welsh opvolgen en leiding geven aan de productorganisatie van Consumer and Business Banking. Bovendien zijn Stephen Philipson en Felicia La Forgia gepromoveerd naar uitgebreide functies binnen de divisie Wealth, Corporate, Commercial en Institutional Banking.
Tot slot worstelt U.S. Bancorp, net als andere Amerikaanse banken, met hogere depositokosten en een afgenomen vraag naar leningen als gevolg van de kwantitatieve verkrappingsmaatregelen van de Federal Reserve. Ondanks deze uitdagingen heeft de investeringsbanksector een stijging van de kapitaalmarktvergoedingen gezien. Dit zijn recente ontwikkelingen waar beleggers rekening mee moeten houden.
InvesteringsPro Inzichten
De veerkracht van U.S. Bancorp (NYSE:USB) in het licht van de uitdagingen in de hele sector wordt verder onderbouwd door de robuuste financiële cijfers en marktprestaties. Met een solide marktkapitalisatie van $70,63 miljard en een koers-winstverhouding die in de afgelopen twaalf maanden is verbeterd tot 13,22 vanaf Q1 2024, laat het bedrijf een gezond waarderingsniveau zien.
U.S. Bancorp heeft met name een geschiedenis van het belonen van zijn aandeelhouders en heeft zijn dividend 54 jaar op rij verhoogd, een bewijs van zijn financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement, zoals blijkt uit een gezond dividendrendement van 4,33%. Bovendien heeft het bedrijf op de korte termijn sterke koers-totaalrendementen geleverd, met een opmerkelijke 7,94% in de afgelopen week en een indrukwekkende 16,64% in de afgelopen maand.
InvestingPro Tips benadrukken dat U.S. Bancorp een prominente speler is in de banksector, wat overeenkomt met Oppenheimers erkenning van de topprestatiecijfers van het bedrijf. Beleggers moeten er rekening mee houden dat het aandeel wordt verhandeld in de buurt van het hoogste punt in 52 weken, momenteel op 98,71% van deze piek, wat kan duiden op vertrouwen in de marktpositie.
Voor degenen die dieper willen ingaan op het potentieel van U.S. Bancorp zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar, die inzichten bieden zoals de winstherzieningen van analisten en de technische indicatoren van het aandeel. Ga om deze tips verder te onderzoeken naar https://www.investing.com/pro/USB en gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Met meer tips op InvestingPro kunnen beleggers beter geïnformeerde beslissingen nemen op basis van uitgebreide gegevens en analyses van experts.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.