Keefe, Bruyette & Woods, een financiële dienstverlener, heeft woensdag zijn koersdoel voor Dime Community Bancshares, Inc. (NASDAQ:DCOM) verhoogd naar $28,00, van de vorige $25,50. Het bedrijf handhaafde een Outperform rating voor het aandeel. De upgrade volgt op de resultaten van Dime Community over het tweede kwartaal, die de verwachtingen overtroffen en veelbelovende onderliggende trends lieten zien.
De resultaten van de bank over het tweede kwartaal werden benadrukt door verschillende positieve ontwikkelingen, waaronder het succes van het depositoteam en de uitbreiding van de nettorentemarge (NIM), evenals verbeteringen in de kredietverlening. Met name behield de bank nul non-performing loans (NPL's) voor multifamilie, een daling van 29% kwartaal-op-kwartaal in non-performing assets (NPA's) en een daling van 14% in geclassificeerde activa.
De bijdragen van het nieuwe depositoteam hebben $1 miljard bereikt, waarbij de niet-rentebaten met 27% zijn gestegen ten opzichte van het vorige kwartaal op jaarbasis en de core NIM met 16 basispunten is gestegen ten opzichte van het vorige kwartaal. Dime Community rapporteerde ook sterke depositopijplijnen, die naar verwachting robuust zullen blijven tot in de tweede helft van 2024.
Het bedrijf verwacht dat een verschuiving in de balansmix zal blijven zorgen voor een verbetering van de NIM en dat dit zal versnellen zodra de verlaging van de federale rente begint. Keefe, Bruyette & Woods voorspelt dat de winstkracht van Dime Community meer dan verdubbeld zal zijn in de tweede helft van 2025, met een rendement op het tastbare gewone aandelenkapitaal (ROTCE) van 12% en een rendement op activa (ROA) van bijna 1,0%.
De financiële dienstverlener verwacht dat het waarderingsverschil voor Dime Community verder zal afnemen, wat de beslissing ondersteunt om het koersdoel te verhogen naar $28. Dit nieuwe koersdoel komt overeen met 107% van de verwachte tastbare boekwaarde en 10 keer de geschatte winst voor 2025.
In ander recent nieuws heeft Dime Community Bancshares een aanzienlijke groei gerapporteerd in hun resultaten voor het tweede kwartaal, met een opmerkelijke stijging van zowel de kerndeposito's als de zakelijke leningen. Het bedrijf kende ook een stijging van de nettorentemarge (NIM) met 20 basispunten en verwacht, met optimistische vooruitzichten, verdere verbeteringen van de NIM als gevolg van renteverlagingen en herprijzing van de leningenportefeuille.
In een poging om zijn financiële positie te versterken, haalde Dime met succes $75 miljoen aan achtergestelde schuld op en heeft het plannen om een nieuw filiaal te openen in Westchester County. Het bedrijf heeft zijn zinnen gezet op het werven van inkomstengenererende bankiers, anticiperend op de voortdurende groei van de zakelijke kredietportefeuille.
Recente ontwikkelingen omvatten bijna $ 1,1 miljard aan nieuwe deposito's, met een focus op diversificatie, en verwachtingen voor gestage groei in deposito's. Daarnaast wordt verwacht dat het rendement op leningen elk kwartaal met 4-5 basispunten zal stijgen.
Vooruitkijkend bereidt Dime Community Bancshares zich voor op verwachte renteverlagingen door de leningenportefeuille te scheiden en blijft het bedrijf voorzichtig optimistisch. Het bedrijf verwacht zijn 10-Q volgende week in te dienen en doorloopt momenteel een budgetteringsproces, met meer details over de uitgaven die in de toekomst zullen worden verstrekt.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Dime Community Bancshares, Inc. (NASDAQ:DCOM) de aandacht trekt met zijn opgewaardeerde koersdoel van Keefe, Bruyette & Woods, bieden inzichten van InvestingPro extra context voor beleggers. Met een marktkapitalisatie van $953,6 miljoen en een koers-winstverhouding van 16,05 lijkt de financiële gezondheid van het bedrijf stabiel. Belangrijk is dat de aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 nog aantrekkelijker is met 12,9, wat suggereert dat het aandeel ondergewaardeerd zou kunnen zijn in vergelijking met de winst.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld, wat duidt op potentieel optimisme in het financiële traject van Dime Community. Bovendien heeft het bedrijf de dividenduitkeringen 28 jaar op rij consistent gehandhaafd, wat een teken kan zijn van financiële veerkracht en toewijding aan aandeelhoudersrendement. Het huidige dividendrendement is 4,04%, een opmerkelijk rendement voor inkomstengerichte beleggers.
Het is echter belangrijk op te merken dat de brutowinstmarges van het bedrijf als zwak worden beschouwd en dat het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal dalen. Positief is dat Dime Community de afgelopen maand en drie maanden sterke rendementen heeft geboekt, met een totaal koersrendement van respectievelijk 33,32% en 28,92%. Deze cijfers zouden kunnen wijzen op een bullish trend op de korte termijn in het marktsentiment ten opzichte van het aandeel.
Voor degenen die dieper willen ingaan op de prestaties en het potentieel van Dime Community, biedt InvestingPro aanvullende tips en statistieken. Gebruik couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement en toegang te krijgen tot het volledige pakket aan inzichten dat InvestingPro te bieden heeft, inclusief meer analistenvoorspellingen en gedetailleerde financiële gegevens.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.