ATB Capital Markets heeft donderdag de vooruitzichten voor aandelen Trican Well Service (TCW:CN) (OTC: TOLWF) bijgesteld en het koersdoel verhoogd van C$ 5,50 naar C$ 5,75, terwijl de rating voor het aandeel Outperform bleef. De herziening volgt op het winstrapport over het tweede kwartaal van het bedrijf, dat na het sluiten van de markt op 30 juli 2024 werd gepubliceerd. Daarin rapporteerde Trican een EBITDA/EBITDAS van $40,7 miljoen/$45,2 miljoen, waarmee de consensusverwachtingen werden overtroffen.
De gunstige winst werd toegeschreven aan een onverwachte verschuiving van werk van het derde kwartaal naar het tweede, wat ook heeft geleid tot een lichte daling van de schattingen voor de tweede helft van 2024. Ondanks enige prijsdruk, waardoor de EBITDA prognose voor 2024 met bijna 3% is verlaagd, is ATB Capital Markets optimistisch over de toekomst en heeft de EBITDA prognoses voor 2025 en 2026 met respectievelijk 3% en 5% verhoogd.
De positieve vooruitzichten van het bedrijf zijn gebaseerd op de verwachte groei in de Canadese pompmarkt als gevolg van een toename in de service-intensiteit van Canadese fracking-activiteiten en een verwachte toename in voltooiingswerkzaamheden in het komende jaar.
Deze stijging wordt verwacht omdat de vraag naar aardgas toeneemt door de start van Noord-Amerikaanse LNG-projecten, waaronder LNG Canada. De analist wees ook op de potentiële extra EBITDA van $8 miljoen tot $10 miljoen per jaar door de recente investering van Trican in een nieuwe faciliteit voor het overladen van frac-zand in British Columbia.
De financiële positie van Trican is sterk, met geen schulden op de balans en een vlootverbeteringsprogramma dat bijna is voltooid. Hierdoor kan het bedrijf een robuuste vrije kasstroom (FCF) blijven genereren, die naar verwachting kan worden gebruikt voor aandeelhoudersrendement of investeringen in groeimogelijkheden.
Hoewel Trican actief aandelen heeft ingekocht, kan het tempo afnemen nu de aandelenkoers boven $5,00 per aandeel staat. Toch is er potentieel voor een dividendverhoging per aandeel volgend jaar.
Het aandeel wordt momenteel verhandeld tegen multiples van 4,4 keer de geschatte EBITDA voor 2024 en 3,5 keer de geschatte EBITDA voor 2025, wat een positief marktsentiment weerspiegelt ten aanzien van de financiële vooruitzichten van het bedrijf.
In ander recent nieuws rapporteerde Trican Well Service Ltd. sterke resultaten voor het tweede kwartaal van 2024, met een omzetstijging van 20% jaar op jaar tot $ 211,8 miljoen. Het bedrijf rapporteerde ook een aangepaste EBITDA van $40,7 miljoen en een positieve winst van $16,2 miljoen. Deze prestaties werden gedreven door een aanzienlijke groei in de fracturing divisie en stabiele activiteiten in de cement en coiled tubing divisies.
Trican is een strategisch partnerschap aangegaan voor de ontwikkeling van een zandtransportfaciliteit, gericht op verbetering van de logistiek en winstgevendheid. Deze investering zal naar verwachting een extra EBITDA van $8 miljoen tot $10 miljoen per jaar opleveren. Het bedrijf is ook optimistisch over de groei in de Canadese pompmarkt als gevolg van een toename in de service-intensiteit van Canadese fracking-activiteiten en een verwachte toename in voltooiingswerkzaamheden in het komende jaar.
ATB Capital Markets heeft onlangs de vooruitzichten voor Trican herzien en het koersdoel verhoogd van C$ 5,50 naar C$ 5,75, terwijl de rating voor het aandeel Outperform blijft. De positieve vooruitzichten van het bedrijf zijn gebaseerd op de verwachte groei in de Canadese pompmarkt en de sterke financiële positie van Trican, met geen schulden op de balans en een vlootupgradeprogramma dat bijna is voltooid.
Dit zijn de recente ontwikkelingen rond Trican Well Service Ltd. De financiële positie van het bedrijf is sterk, met een robuuste vrije kasstroom die naar verwachting kan worden gebruikt voor aandeelhoudersrendement of investeringen in groeimogelijkheden. Ondanks enige prijsdruk blijft Trican positieve winsten genereren en haar activiteiten in alle divisies op peil houden.
Inzichten van InvestingPro
Als aanvulling op de optimistische visie van ATB Capital Markets, benadrukken de gegevens van InvestingPro de sterke financiële cijfers van Trican Well Service (OTC: TOLWF), die de solide positie van het bedrijf binnen de industrie verder ondersteunen. Met een marktkapitalisatie van $728,16 miljoen en een aantrekkelijke koers-winstverhouding van 8,9 is het bedrijf een overtuigende case voor beleggers die op zoek zijn naar waarde. Opmerkelijk is dat de aandelenkoers van Trican in de buurt van het hoogste punt in 52 weken wordt verhandeld, momenteel op 93,11% van deze piek, wat het vertrouwen van beleggers weerspiegelt.
InvestingPro Tips suggereren dat het management van Trican actief betrokken is geweest bij de inkoop van eigen aandelen, wat hun geloof in de waarde van het bedrijf aantoont. Bovendien heeft het bedrijf meer contanten dan schulden, wat financiële flexibiliteit en stabiliteit biedt.
Met analisten die hun winst voor de komende periode naar boven bijstellen en een sterk rendement over de afgelopen drie maanden van 21,67% lijkt Trican op een positieve koers te zitten. Vermeldenswaard is dat er nog veel meer InvestingPro Tips beschikbaar zijn die een dieper inzicht kunnen geven in de prestaties en het potentieel van Trican.
Beleggers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse kunnen aanvullende InvestingPro Tips bekijken op: https://www.investing.com/pro/TOLWF.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.