Deutsche Bank heeft woensdag de vooruitzichten voor Fiserv (NYSE: FISV), een toonaangevende leverancier van technologieoplossingen voor betalingsverkeer en financiële dienstverlening, bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar $200,00 ten opzichte van de vorige $170,00, terwijl ze de buy-rating voor het aandeel handhaafde. De herziening volgt op Fiserv's rapport over de financiële prestaties in het tweede kwartaal, die een autonome omzetgroei van ongeveer 18% op jaarbasis, een margeverhoging van ongeveer 160 basispunten en een aangepaste winst per aandeel (WPA) van $2,13 lieten zien. Deze cijfers overtroffen licht de schattingen van Deutsche Bank en de bredere marktconsensus.
Het betalings- en financiële dienstverleningsbedrijf meldde dat zijn Clover-product een belangrijke succesfactor blijft en bijdraagt aan het vermogen van het bedrijf om de penetratie van zijn value-added services (VAS) te verdiepen. Daarnaast zag Fiserv een versnelling in het segment Financial Solutions, met een autonome groei van ongeveer 8% op jaarbasis, vergeleken met ongeveer 5% in het voorgaande kwartaal.
Ondanks een vertraging in de consumentenbestedingen in het tweede kwartaal van 2024, gaf Fiserv aan dat de transactievolumes in juli zijn verbeterd ten opzichte van juni en consistent zijn gebleven met het niveau van het tweede kwartaal. Deze update wordt gezien als licht positief, vooral in het licht van de transactiecommentaren van Visa halverwege juli.
Fiserv erkende ook een aantal uitdagingen, zoals de sneller dan verwachte matiging van de inflatie en rentegerelateerde voordelen in Argentinië, samen met aanhoudende tegenwind van vreemde valuta die extra druk heeft uitgeoefend op de aangepaste omzetgroei van het bedrijf.
In het licht van de robuuste kwartaalresultaten en de bijgestelde winstverwachting heeft Deutsche Bank haar prognose voor de winst per aandeel van Fiserv voor het hele jaar 2024 met $0,03 verhoogd naar $8,68. De bank handhaaft zijn winstverwachtingen voor de volgende twee jaar. Het verhoogde koersdoel naar $200 weerspiegelt het vertrouwen in de veerkrachtige fundamentals van Fiserv, zoals blijkt uit de steun van de bank om de aandelen te kopen.
Ander recent nieuws is dat Fiserv de winst in het tweede kwartaal met 31% zag stijgen en vervolgens de winstverwachting voor het hele jaar verhoogde. Deze groei werd grotendeels toegeschreven aan de toegenomen consumentenbestedingen die een directe invloed hebben op de transactieverwerkingskosten van het bedrijf. De inkomsten uit verwerking en diensten stegen in het tweede kwartaal tot $4,14 miljard, terwijl de totale kwartaalomzet met 7,4% steeg tot $5,12 miljard, waarmee de ramingen van $4,82 miljard werden overtroffen. Fiserv rapporteerde een winst van $ 894 miljoen of $ 1,53 per aandeel voor het kwartaal eindigend op 30 juni, wat een aanzienlijke stijging betekent ten opzichte van vorig jaar.
De succesvolle uitvoering van fusies en overnames door het bedrijf werd benadrukt door Wells Fargo, dat Fiserv een Overweight rating gaf. Andere bedrijven zoals BMO Capital en Baird toonden ook vertrouwen in het potentieel van Fiserv en verhoogden hun koersdoelen voor het bedrijf. Ondanks de economische uitdagingen in Argentinië die van invloed zijn op de omzet uit Merchant Solutions, rapporteerde Fiserv een solide aangepaste omzetgroei in dit segment, naast een merkbare kwartaal-op-kwartaal verbetering in het momentum van Financial Solutions.
Deze ontwikkelingen weerspiegelen de veerkracht van Fiserv te midden van macro-economische tegenwind en suggereren een stabiel financieel traject voor het bedrijf. De gehandhaafde autonome omzetverwachting van het bedrijf, in combinatie met de herziene verwachtingen voor de winst per aandeel, onderstrepen deze positieve vooruitzichten.
InvestingPro Inzichten
Nu Fiserv (NYSE: FISV) vooruitgang blijft boeken in de financiële technologiesector, geven de nieuwste gegevens van InvestingPro een dieper inzicht in de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. De marktkapitalisatie staat op een robuuste $94,24 miljard, wat de significante aanwezigheid van het bedrijf in de sector aangeeft. De koers-winstverhouding van Fiserv staat momenteel op 29,93, wat in combinatie met een koers-winstverhouding van 0,69 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 suggereert dat het aandeel wordt verhandeld tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot het winstgroeipotentieel op de korte termijn - een InvestingPro Tip die waardegerichte beleggers zou kunnen interesseren.
Een andere InvestingPro Tip laat zien dat Fiserv in de buurt van zijn 52-weeks hoogtepunt handelt, met een koers die op 99,65% van de piek staat, wat duidt op vertrouwen bij beleggers. Bovendien toont het bedrijf met een brutowinstmarge van 60,52% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024 een sterke winstgevendheid, wat verder wordt bevestigd door analisten die voorspellen dat Fiserv dit jaar winstgevend zal zijn. Voor lezers die zich willen verdiepen in meer genuanceerde analyses zijn er extra InvestingPro Tips beschikbaar, die toegankelijk zijn met behulp van couponcode PRONEWS24 voor tot 10% korting op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.