Loop Capital heeft vrijdag zijn vooruitzichten voor aandelen van Workday (NASDAQ:WDAY), een leverancier van zakelijke cloudapplicaties voor financiën en human resources, geactualiseerd. Het bedrijf verhoogde zijn koersdoel voor de aandelen van het bedrijf naar $255 van $240 en handhaafde een hold-rating. De aanpassing volgt op de recente aankondiging van Workday over zijn financiële verwachtingen en strategische focusverschuiving.
Workday heeft aangegeven dat het groeipotentieel op de middellange termijn misschien zijn piek heeft bereikt, maar dat het bedrijf zich nu concentreert op het uitbreiden van zijn marges. Het bedrijf heeft voor de boekjaren 2026 en 2027 een groeidoelstelling voor de jaarlijkse inkomsten uit abonnementen van ongeveer 15% vastgesteld, een verlaging ten opzichte van de vorige driejarige jaarlijkse groeidoelstelling van 17-19%. Deze nieuwe prognose was op zich al een stap omlaag ten opzichte van een eerdere groeiprognose van meer dan 20% per jaar.
In ruil voor een tragere omzetgroei, streeft Workday naar een snellere expansie van zijn non-GAAP operationele marge, met een doelstelling van 30% in boekjaar 2027, tegenover een eerdere doelstelling van 25%+. Deze verschuiving in de strategie leidde tot een positieve reactie van de markt, waarbij de aandelenkoers van Workday met 11% steeg in de nabeurshandel.
Loop Capital sprak zijn waardering uit voor Workday's gedisciplineerde aanpak van zijn groeistrategie in de context van vertragende groeivooruitzichten. Het bedrijf merkte echter ook een verhoogd risico op in verband met de capaciteit van het bedrijf om legacy financiële toepassingen in de markt te verstoren.
De analist suggereerde dat beleggers die zich aanvankelijk aangetrokken voelden tot de marktkansen van Workday's financiële applicaties het aandeel zouden kunnen verlaten zodra het potentieel voor marge-uitbreiding volledig wordt weerspiegeld in de aandelenkoers.
Het verhaal rond Workday zou kunnen veranderen naar een focus op omzetgroei, vergelijkbaar met wat er gebeurde met CRM nadat het een jaar eerder een aanzienlijke margevergroting liet zien. Het herziene koersdoel van Loop Capital is gebaseerd op hogere kasstroomschattingen voor Workday.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.