Deutsche Bank heeft donderdag de vooruitzichten voor de aandelen van Henkel AG & Co KGaA aangepast, een bedrijf dat genoteerd staat aan de beurs van Frankfurt onder de ticker HEN3:GR en over-the-counter als HENOY.
Het koersdoel werd verhoogd van €75,00 naar €77,00, terwijl de 'hold'-rating werd gehandhaafd. De herziening weerspiegelt de solide prognoses voor de winst per aandeel (WPA) voor de komende 12 maanden van het bedrijf, gestimuleerd door verbeterde prestaties en robuuste brutomargeresultaten.
De beoordeling van de bank erkent de waardering van Henkel, waarbij wordt opgemerkt dat hoewel het aandeel niet als duur wordt beschouwd ten opzichte van zijn historische koers-winstverhouding (PE), het nu op één lijn ligt met de mediaan van de waardering binnen de dekking van Deutsche Bank, exclusief L'Oreal. Deze mediane waardering staat ook op het hoogste punt in vijf jaar.
Het vertrouwen van het management in de vooruitzichten van het bedrijf werd benadrukt, waarbij de aandacht werd gevestigd op de verwachte kostenbesparingen en de strategische toewijzing van uitgaven voor reclame en promotie (A&P) ter ondersteuning van superieure productinnovaties. De analist wees erop dat deze factoren een positieve kijk op de toekomst van het bedrijf ondersteunen.
Ondanks de positieve elementen gaf de analist enige voorzichtigheid aan. Er wordt verwacht dat verhoogde promotionele activiteiten het opwaarts potentieel voor Henkels Consumer Brands kunnen versterken. Bovendien zouden de mogelijk zwakkere productievooruitzichten de volumegroei voor het bedrijfssegment Adhesive Technologies kunnen beperken.
Henkel AG & Co KGaA, met zijn gediversifieerde portefeuille, wordt nauwlettend in de gaten gehouden door beleggers op zoek naar tekenen van groei en winstgevendheid. De aandelenprestaties van het bedrijf en de marktwaardering worden vaak beïnvloed door dergelijke beoordelingen van analisten en koersdoelaanpassingen.
In ander recent nieuws blijft Henkel AG & Co KGaA neutraal beoordeeld door Citi, dat een koersdoel van EUR72,00 handhaaft. De prognoses van het bedrijf voor het boekjaar 2023 wijzen op een organische omzetgroei (OSG) van ongeveer 2,7%, met een kleine bijdrage van volumegroei van 0,6%.
Deze lichte stijging is gedeeltelijk te wijten aan een verwachte daling van 0,4% in consumentenvolumes, een gevolg van de voortdurende uitdagingen na de stopzetting van specifieke wasmiddelenproducten.
Citi verwacht dat Henkels prijsstrategieën het komende jaar gunstig zullen blijven, ondanks een verwachte daling in het vierde kwartaal tot ongeveer 0,7%. Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op de verwachting van stabiele grondstofkosten en hogere verwachte besparingen in het bedrijfssegment Consumer.
Deze factoren dragen bij aan een verbeterde margeverwachting voor het boekjaar 2024, waarbij de totale marge van het bedrijf naar verwachting uitkomt op 13,2%. Voor de bedrijfssectoren Consumer en Adhesives worden marges van respectievelijk 12,3% en 15,8% verwacht.
De aangepaste margeverwachtingen hebben geleid tot een stijging van 0,6% in de schatting van de winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2024. Gecorrigeerd voor constante wisselkoersen zal de winst per aandeel naar verwachting met ongeveer 12% stijgen.
Citi's analyse geeft aan dat een mogelijke herwaardering van Henkel waarschijnlijk een verbetering van de consumentenvolumes zou vereisen vóór het derde kwartaal van het jaar, ervan uitgaande dat alle andere omstandigheden constant blijven.
InvestingPro Inzichten
InvestingPro gegevens geven aan dat Henkel AG & Co KGaA (OTC:HENOY) een marktkapitalisatie heeft van $33,62 miljard en wordt verhandeld tegen een koers/winstverhouding van 23,6, die is aangepast naar 18,26 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q4 2023. Dit suggereert dat het bedrijf weliswaar een relatief hoge waardering heeft, maar dat de winstkracht door de markt wordt erkend. Daarnaast staat de omzet van het bedrijf voor de laatste twaalf maanden op $23,75 miljard, met een brutowinstmarge van 45,75%, wat wijst op een sterk vermogen om omzet om te zetten in winst.
Een van de InvestingPro Tips voor HENOY wijst erop dat de koers-winstverhouding van het bedrijf hoog is ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, wat interessant zou kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar waarde. Een andere tip benadrukt echter dat Henkel al 30 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, wat getuigt van toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Nu het bedrijf in de buurt van het hoogste punt op 52 weken wordt verhandeld en een sterk rendement heeft behaald in de afgelopen drie maanden, kunnen beleggers dit zien als een teken van momentum en stabiliteit.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten in Henkel AG & Co KGaA, inclusief meer tips die kunnen helpen bij het maken van weloverwogen beleggingsbeslissingen. Gebruik couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaar- of halfjaarabonnement op Pro en Pro+ en ontdek het volledige aanbod tips op: https://www.investing.com/pro/HENOY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.