Stifel handhaafde vrijdag een Buy-rating op Equifax (NYSE:EFX) aandelen en verhoogde het koersdoel van $265,00 naar $305,00.
De analist van het bedrijf noemde aankomende positieve ontwikkelingen voor het bedrijf, waaronder het einde van uitdagende vergelijkingen van hypotheekvolumes en de voltooiing van een belangrijke overgang van klanten naar een nieuw cloudplatform.
De analist verwacht dat deze factoren positief zullen bijdragen aan de groei van de hypotheekomzet van Equifax in 2025. Daarnaast wordt verwacht dat in het derde kwartaal van 2024 de laatste grote USIS-klant naar het nieuwe cloudplatform wordt gemigreerd, waardoor de EBITDA-marges in het vierde kwartaal van 2024 en in het derde kwartaal van 2025 naar verwachting zullen verbeteren.
Het nieuwe koersdoel van $305 weerspiegelt een waardering van 19,8x EV/EBITDA op basis van de EBITDA-schatting van het bedrijf voor 2025. Deze waardering vertegenwoordigt een 1,5x turn discount ten opzichte van de vergelijkbare groep van Information Services bedrijven.
De analist suggereert ook dat deze korting zou kunnen afnemen of mogelijk zou kunnen sluiten in 2025 als hypotheekvolumes niet langer een rem vormen op de omzet en als er margeverbetering wordt gerealiseerd als gevolg van eerdere cloudmigraties.
De aanname van geen korting op de vergelijkbare groep zou een waardering van $331 voor Equifax-aandelen kunnen betekenen. Deze vooruitzichten zijn gebaseerd op de verwachting van verbeterde financiële prestaties na het oplossen van de huidige uitdagingen en de succesvolle implementatie van strategische initiatieven.
In ander recent nieuws heeft Equifax een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het winstrapport over het tweede kwartaal van het bedrijf onthulde een aangepaste winst per aandeel van $1,82, waarmee de verwachtingen van analisten werden overtroffen. Dit werd grotendeels toegeschreven aan hogere inkomsten in het segment Workforce Solutions en lager dan verwachte afschrijvingskosten.
Het management van Equifax heeft de nieuwe Total Workforce Network records, partnerintegraties en aanzienlijke kostenbesparingen door de cloudmigratie naar voren geschoven als belangrijke factoren die naar verwachting zowel de omzet als de marges zullen verbeteren.
Verschillende analisten hebben hun vooruitzichten voor Equifax herzien. Oppenheimer verhoogde zijn koersdoel naar $300 van $272 en handhaafde een Outperform rating. Needham verhoogde ook zijn koersdoel naar $ 320 van $ 305 en handhaafde een Buy rating.
Baird heeft zijn koersdoel bijgesteld naar $290, met de nadruk op de groei van het bedrijf in niet-hypothecaire inkomstenstromen. RBC Capital handhaafde echter zijn Sector Perform rating met een stabiel koersdoel van $270,00 en noemde mogelijke risico's voor de toekomstige inkomsten en omzet van het bedrijf.
Equifax heeft ook veranderingen in het leiderschap aangekondigd met de benoeming van Chad Borton als de nieuwe Executive Vice President en President van Workforce Solutions, en de verkiezing van Barbara Larson, voormalig CFO van Workday, in de raad van bestuur van Equifax. Daarnaast introduceerde het bedrijf Forms HQ, een functie binnen de PeopleHQ™-portal die is ontworpen om HR-processen te stroomlijnen. Dit zijn de recente ontwikkelingen binnen het bedrijf.
InvesteringsPro-inzichten
InvestingPro gegevens benadrukken Equifax's robuuste brutowinstmarge van 55,63% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat in lijn is met de positieve ontwikkelingen die worden verwacht door Stifel's analist. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op $32,66 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt. Ondanks een hoge koers-winstverhouding van 55,93, wat duidt op een hoge waardering, heeft Equifax een consistente groei laten zien met een omzetstijging van 7,98% over de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024.
InvestingPro Tips suggereren dat het aandeel Equifax zich volgens de RSI momenteel in het overboughtgebied bevindt en dat het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple waar beleggers rekening mee moeten houden. Equifax heeft echter een prijzenswaardig trackrecord van 54 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement onderstreept.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Equifax, waaronder inzichten in winstherzieningen, schuldniveaus en waarderingsmultiples. Geïnteresseerde lezers kunnen deze en nog veel meer inzichten verkrijgen door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+. Er zijn 12 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Equifax, die een uitgebreid overzicht bieden voor weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.