Op donderdag heeft Stifel de rating van Leslie's Inc. (NASDAQ:LESL) verlaagd van "Hold" naar "Sell". Deze verandering komt in de nasleep van de recente financiële update van het bedrijf, waarin de prognose voor de EBITDA voor boekjaar 2012 aanzienlijk werd verlaagd. Het herziene koersdoel van Stifel staat nu op $ 2,50, een aanzienlijke daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $ 5,25.
De beslissing om Leslie's aandelen te verlagen werd beïnvloed door de aankondiging van het bedrijf na sluiting van de beurs, die een verlaging van 31% in het midden van de EBITDA-voorspelling voor boekjaar 2012 inhield. Stifel toonde zich bezorgd over de omvang van deze herziening, die het risicoprofiel aanzienlijk verhoogt vanwege de hoge leverage van het bedrijf. Dit kan mogelijk leiden tot een nadelige cyclus voor het eigen vermogen van het bedrijf.
De vooruitzichten van Stifel voor de financiële prestaties van Leslie in FY25 en FY26 blijven voorzichtig. Analisten van het bedrijf wijzen op beperkte vooruitzichten voor omzetgroei en een gebrek aan substantiële mogelijkheden om kosten te besparen. Als gevolg daarvan verwachten ze dat de leverage van het bedrijf hoog zal blijven, wat de aantrekkelijkheid voor investeerders en het vermogen om te voldoen aan de vraag van de categorie zou kunnen beïnvloeden.
Het bedrijf merkte ook op dat Leslie's voor uitdagingen staat om de interesse of opwinding van investeerders te wekken. Gezien de verlaagde prognose voor de vrije kasstroom (FCF), die wordt geschat op slechts $10 miljoen voor FY25 en FY26 zonder rekening te houden met werkkapitaal, suggereert Stifel dat het moeilijk is om een steunniveau te vinden voor Leslie's aandelen. De marktkapitalisatie van het bedrijf is momenteel $752 miljoen.
In ander recent nieuws heeft Leslie's, Inc., een toonaangevend bedrijf in de Amerikaanse zwembad- en spa-verzorgingsindustrie, belangrijke veranderingen ondergaan. Het bedrijf kondigde onlangs de benoeming aan van Maile (Clark) Naylor in de Raad van Bestuur, na het aftreden van Eric Kufel.
Naylor wordt lid van de Auditcommissie en de Compensatiecommissie en zal naar verwachting waardevolle inzichten inbrengen in het bedrijf, dankzij haar uitgebreide ervaring en achtergrond als analist en investeerder.
Op het gebied van financiële prestaties had Leslie's in het tweede kwartaal te maken met uitdagingen. De totale omzet bedroeg $189 miljoen, een daling van 11% ten opzichte van het voorgaande jaar.
Deze daling werd toegeschreven aan ongunstige weersomstandigheden en een normalisering van de consumentenbestedingen. Ondanks de daling implementeert het bedrijf strategische initiatieven om toekomstige groei en winstgevendheid te versterken.
Daarnaast is Leslie's van plan om 15 nieuwe winkels te openen en 6 residentiële winkels om te zetten naar PRO-winkels in het boekjaar 2024. Het bedrijf wil ook de schuld verminderen en een leverage ratio bereiken van 3,5x tot 3,7x in het boekjaar 2024.
Dit maakt deel uit van Leslie's strategische groei-initiatieven, die ook het verbeteren van prijzen en promoties, het verminderen van de voorraad en het investeren in marketing omvatten. Deze recente ontwikkelingen geven aan dat het bedrijf zich wil aanpassen en wil groeien in de steeds veranderende zwembadbranche.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van de recente verlaging en de uitdagingen waar Leslie's Inc. voor staat, zouden huidige en potentiële investeerders geïnteresseerd kunnen zijn in enkele belangrijke cijfers en inzichten. Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Leslie's ongeveer $753,75 miljoen. Het bedrijf wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 50,95, die is aangepast naar 36,06 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024. Dit zou erop kunnen wijzen dat beleggers een toekomstige winstgroei verwachten, ondanks recente tegenslagen.
InvestingPro Tips geven aan dat Leslie's aandelen de afgelopen week een aanzienlijk rendement hebben laten zien, met een totaal koersrendement van 9,09%, wat in contrast staat met een aanzienlijke daling van 41,21% in de afgelopen zes maanden. Analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat een positief signaal zou kunnen zijn te midden van het negatieve sentiment. Bovendien zijn de liquide middelen van Leslie groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat voor enige financiële stabiliteit kan zorgen.
Voor degenen die een diepere analyse overwegen, biedt InvestingPro aanvullende tips om te helpen navigeren door de complexiteit van Leslie's financiële positie. Er zijn op dit moment nog 7 InvestingPro Tips beschikbaar, die kunnen worden geraadpleegd door te gaan naar: https://www.investing.com/pro/LESL. Om uw beleggingsstrategie te verbeteren, gebruikt u couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.