Evercore ISI heeft dinsdag zijn koersdoel voor aandelen Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) verhoogd van $385 naar $395, met behoud van een Outperform rating. Het bedrijf benadrukte de robuuste kwartaalprestaties van Palo Alto Networks en de vooruitzichten die in lijn zijn met de marktverwachtingen, wat de aanleiding was voor het herziene koersdoel.
Palo Alto Networks sloot onlangs een solide kwartaal af, waarbij het management afzag van het geven van een factureringsdoelstelling en in plaats daarvan een FY25-doelstelling van 12% bood, wat overeenkomt met de verwachtingen. Het bedrijf geeft nu een indicatie voor de Remaining Performance Obligations (RPO) op kwartaal- en jaarbasis, met prognoses voor F1Q en FY25 RPO op 19,5% in het midden.
Hoewel de details over de doelstellingen voor FY26 beperkt waren, merkte het bedrijf op dat het eerder voorspelde samengestelde jaarlijkse groeipercentage (CAGR) van 25% voor FY26 nu met de nodige voorzichtigheid moet worden bekeken.
Het cyberbeveiligingsbedrijf rapporteerde een FY25 Next-Generation Security (NGS) Annual Recurring Revenue (ARR) groei van 29% op het middenpunt en verwacht een Free Cash Flow (FCF) marge van 37,5% voor zowel FY25 als FY26. De omzetverwachting voor het eerste kwartaal liet een stijging zien van 12,6%, iets boven de verwachting van 12% van de straat, en een stijging van 13,7% voor FY25, wat ook iets boven de verwachting van 13,4% van de straat ligt.
Palo Alto Networks eindigde boekjaar FY24 met meer dan 1.000 platformklanten, waarbij elke klant met meer dan $ 1 miljoen ARR in ofwel Secure Access Service Edge (SASE), Cloud Security of Extended Security Information Management (XSIAM) als platformklant wordt beschouwd.
De doelstelling voor FY30 is ongeveer 3.000 platformklanten om een ARR van $ 15 miljard voor NGS te bereiken. Het momentum voor SASE houdt aan, aangezien het bedrijf ongeveer 300 netto nieuwe klanten verwierf via het product, wat duidt op het concurrentievoordeel in de markt.
Extra groei werd gezien in Cloud Security, met meer dan 700 miljoen dollar in ARR met meer dan 30% jaar-op-jaar groei in gemiddelde contractwaarde (ACV) van nieuwe contracten. Cortex, aangedreven door XSIAM, overschreed de $900 miljoen in ARR, met boekingen van meer dan $500 miljoen en een klantenaantal dat verviervoudigde in boekjaar FY24. Het management gaf ook een AI ARR-meting van meer dan 200 miljoen dollar, voornamelijk door bijdragen van XSIAM.
Na een recente storing bij concurrent CrowdStrike (NASDAQ:CRWD) merkte Palo Alto Networks op dat verschillende klanten het Cortex- en XSIAM-aanbod hebben onderzocht. Het management benadrukte de onderscheidende aanpak van het bedrijf voor het implementeren van updates als een uniek verkoopargument.
In ander recent nieuws heeft Palo Alto Networks aanzienlijke vooruitgang geboekt op het gebied van cyberbeveiliging. Citi heeft zijn buy rating voor Palo Alto Networks gehandhaafd en zijn koersdoel verhoogd naar $395 vanwege de indrukwekkende groei van Next-Generation Security (NGS) in Annual Recurring Revenue (ARR), die met 43% j-o-j toenam. Daarnaast heeft DA Davidson zijn vertrouwen in het bedrijf herbevestigd en het koersdoel van het cyberbeveiligingsbedrijf verhoogd naar $415.
De vierdekwartaalresultaten van Palo Alto Networks voor het fiscale jaar 2024 lieten een facturatiestijging zien van 10,8% op jaarbasis, wat zowel de voorspellingen van BTIG als die van Wall Street overtrof. De ARR van NGS zag ook een aanzienlijke stijging van 42,8% op jaarbasis. BTIG heeft vervolgens zijn koersdoel voor Palo Alto Networks verhoogd naar $395 en handhaaft een buy-rating voor het aandeel.
Palo Alto Networks heeft ook robuuste omzet- en winstprognoses voor het boekjaar 2025 afgegeven, die de verwachtingen van Wall Street overtreffen. De omzet van het bedrijf voor het boekjaar 2025 zal naar verwachting uitkomen tussen $9,10 miljard en $9,15 miljard. Deze positieve vooruitzichten hebben ertoe geleid dat verschillende analisten, waaronder die van Rosenblatt Securities, Baird, Evercore ISI en Citi, hun koersdoelen voor het bedrijf hebben verhoogd.
In een recente ontwikkeling heeft Palo Alto Networks zijn samenwerking met SLB uitgebreid om de cyberbeveiligingsmaatregelen voor de energiesector te verbeteren. Deze samenwerking maakt gebruik van de expertise van SLB op het gebied van cloud- en edge-technologieën en de cyberbeveiligingsoplossingen van Palo Alto Networks.
Het initiatief is bedoeld om SLB te voorzien van geavanceerde beveiligingsinfrastructuur en bij te dragen aan de ontwikkeling van nieuwe oplossingen ter bestrijding van de toenemende cyberrisico's die gepaard gaan met de verschuiving van de industrie naar digitale en AI-gedreven technologieën.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Palo Alto Networks (NASDAQ:PANW) sterke groei en innovatie blijft vertonen in de cyberbeveiligingssector, suggereren inzichten van InvestingPro verdere dimensies van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Met een indrukwekkende marktkapitalisatie van $111,18 miljard is het bedrijf een belangrijke speler in de sector. Bovendien bedroeg de omzetgroei van Palo Alto Networks over de laatste twaalf maanden vanaf Q3 2024 20,05%, wat het vermogen van het bedrijf aantoont om zijn financiële basis uit te breiden in een concurrerende markt.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Palo Alto Networks wordt verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 43,94, wat duidt op een premium waardering door de markt, waarschijnlijk vanwege de groeivooruitzichten en sterke marktpositie. Bovendien staat de brutowinstmarge van het bedrijf op een robuuste 74,43%, wat efficiënte operaties en een concurrentievoordeel in het productaanbod weerspiegelt.
Beleggers die op zoek zijn naar een meer genuanceerde analyse, kunnen InvestingPro vinden met 15 aanvullende tips, die een diepere duik in de financiële gegevens en marktprestaties van Palo Alto Networks bieden. Voor beleggers die het aandeel van het bedrijf in overweging nemen, staat de InvestingPro schatting van de reële waarde op $296,78, wat een beeld geeft van de potentiële waarde van het aandeel vergeleken met de huidige marktprijs.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.