Stifel handhaafde woensdag de 'hold'-rating op Canadian Pacific Kansas City Limited (NYSE: CP) en verhoogde het koersdoel naar $83 van $82. Het bedrijf benadrukte de gemengde prestaties in de kwartaalcijfers van het bedrijf, met een daling in het aantal vervoerde eenheden, maar een stijging in de omzet tonmijlen (RTM's).
Canadian Pacific Kansas City, ook bekend als CPKC, rapporteerde voor het tweede kwartaal een daling van 4,2% op jaarbasis in wagenladingen. Desondanks steeg het aantal RTM's met 6% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar.
CPKC's intermodale RTM's weken af van de industrietrend met een jaar-op-jaar daling, terwijl hun kolensegment veerkracht toonde, zij het met een daling van 10% in kolen RTM's.
De analist wees erop dat de graan-, potas- en kunstmestdivisies van CPKC in het tweede kwartaal naar verwachting een aanzienlijke groei met dubbele cijfers zullen realiseren. Daarnaast wordt verwacht dat de segmenten auto en ECP (Emergency Communication Procedures) robuust zullen presteren.
Het management van het bedrijf is optimistisch over het overtreffen van de inkomstensynergieën van CAD $350 miljoen van vorig jaar, dankzij een brede pijplijn van mogelijkheden.
Deze factoren zullen bijdragen aan een aanzienlijke omzetgroei in de komende jaren. Stifel voorspelt voor het tweede kwartaal een omzet van $2,7 miljard, een stijging van 8% ten opzichte van vorig jaar, en verwacht dat dit momentum de omzetgroei voor het hele jaar op 15% zal brengen.
Stifel schat dat CPKC voor het tweede kwartaal een winst per aandeel (WPA) zal rapporteren van $0,75 USD / $1,01 CAD en voor 2024 een WPA van $3,15 USD voor het hele jaar. Deze vooruitzichten komen overeen met de verwachtingen van het bedrijf voor een dubbelcijferige kerngezuiverde groei van de winst per aandeel.
Daarnaast voorspelt het bedrijf een operationele ratio (OR) van 61,5% voor het tweede kwartaal, wat een verbetering van 255 basispunten op rij betekent en een verbetering van 313 basispunten op jaarbasis.
Ondanks de positieve ontwikkelingen en het potentieel voor een aanzienlijke winstgroei in de komende jaren, vindt Stifel de aandelen van CPKC overgewaardeerd in vergelijking met zijn sectorgenoten. De aandelen worden verhandeld tegen 27 keer Stifel's EPS-schatting voor 2024. Het koersdoel van $83 is gebaseerd op een 22-voudige multiple van Stifels EPS-schatting van $3,76 voor 2025.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Canadian Pacific Kansas City Limited (NYSE: CP) door haar gemengde kwartaalresultaten navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een scherper financieel perspectief op het bedrijf. De marktkapitalisatie van CPKC staat op een robuuste $78,65 miljard, wat de omvang van de activiteiten weerspiegelt. Met een koers-winstverhouding van 27,57 wordt het bedrijf verhandeld tegen een premie, wat overeenkomt met Stifels beoordeling dat het aandeel overgewaardeerd is ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is echter aanzienlijk lager op 11,04, wat een gunstiger winstperspectief suggereert als we kijken naar een iets langere tijdspanne.
InvestingPro Tips benadrukken de indrukwekkende brutowinstmarge van 51,89% van het bedrijf, wat het vermogen onderstreept om de winstgevendheid te handhaven ondanks operationele uitdagingen. Daarnaast heeft CPKC zijn financiële veerkracht bewezen door dividenduitkeringen te handhaven gedurende een indrukwekkende 24 opeenvolgende jaren, een bewijs van zijn toewijding aan aandeelhoudersrendement. Nu analisten hun inkomsten voor de komende periode naar boven bijstellen en voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, zijn de vooruitzichten voor de financiële prestaties van het bedrijf optimistisch.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die een uitgebreid inzicht geven in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van CPKC. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en meer, ga naar https://www.investing.com/pro/CP en gebruik de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.