UBS heeft vrijdag de rating van Wesfarmers Ltd. (WES:AU) (OTC: WFAFF) verlaagd. (WES:AU) (OTC: WFAFF) verlaagd van Neutraal naar Verkopen. De firma heeft een nieuw koersdoel voor het aandeel vastgesteld op AUD66,00. De downgrade werd beïnvloed door de huidige waardering van het bedrijf, die volgens UBS hoog is in vergelijking met historische gemiddelden en sectorgenoten.
De analist merkte op dat Wesfarmers, bekend om zijn diverse portefeuille en sterke balans, goed is uitgerust om door het huidige economische klimaat te navigeren.
De strategiebriefing van het bedrijf benadrukte robuuste groeimogelijkheden in alle divisies en de positionering in value-based retail en kritieke sectoren wordt als gunstig gezien.
Ondanks deze sterke punten suggereert de huidige aandelenkoers van het bedrijf dat de Bunnings-divisie wordt gewaardeerd tegen een verwachte winstvermenigvuldiging voor FY25 van 36 keer de koers-winstverhouding (P/E) en 25 keer de bedrijfswaarde ten opzichte van de winst voor rente en belastingen (EV/EBIT).
Het UBS-rapport wijst erop dat dergelijke hoge winstmultiples Wesfarmers een aanzienlijke premie opleveren in vergelijking met de groei en vooruitzichten die het bedrijf redelijkerwijs kan bieden.
Deze premie rechtvaardigt in de ogen van de analist de risico's niet, vooral gezien de mogelijkheid van verlagingen van de winst per aandeel (WPA). UBS voorspelt dat de winst per aandeel na de FY24-resultaten onder de consensusverwachtingen zal liggen, wat wijst op mogelijke negatieve katalysatoren voor het aandeel.
Beleggers reageerden op het nieuws van UBS, dat voorzichtigheid suggereert vanwege het risico op verlaging van de WPA en het onaantrekkelijke risico-rendementprofiel op de huidige waarderingsniveaus. De aandelenkoers van Wesfarmers zal in de gaten gehouden blijven worden door de markt, die reageert op de financiële prestaties van het bedrijf en bredere economische factoren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.