Jefferies heeft vrijdag zijn standpunt over PLBY Group, Inc. (NASDAQ:PLBY) geactualiseerd, met een hold rating en een aanpassing van het koersdoel naar $0,70 van de vorige $1,50.
Het bedrijf wees erop dat PLBY momenteel een herstructureringsfase doormaakt en worstelt met een aanzienlijke schuldenlast van ongeveer $250 miljoen aan bruto versus $120 miljoen aan netto inkomsten voor het fiscale jaar 2024.
PLBY heeft de optie gekregen om haar schuld tegen een gereduceerd tarief af te lossen, wat heeft geleid tot de aankondiging van een At-The-Market (ATM) aanbieding die tot $15 miljoen zou kunnen opbrengen, wat ongeveer 25% van de marktkapitalisatie van het bedrijf vertegenwoordigt.
Het bedrijf staat echter voor uitdagingen wat betreft zijn licentie-inkomsten in China, omdat het nieuwe overeenkomsten probeert te sluiten nadat het in 2023/24 uit drie contracten is gestapt vanwege geschillen en niet-naleving.
Analisten verwachten dat nieuwe deals kunnen helpen om een deel van de verliezen in dit segment in de tweede helft van 2025 goed te maken, gezien de daling van 49% jaar-op-jaar in het tweede kwartaal.
Het bedrijf concentreert zich ook op het verbeteren van de efficiëntie van de Honey Birdette kledinglijn. Het management heeft aangegeven dat de Amerikaanse winkels geen negatieve vergelijkbare omzet meer laten zien, wat een positieve ontwikkeling is, hoewel de omzet op jaarbasis nog steeds met 21% daalde. Dit segment wordt gezien als een potentiële strategische exitmogelijkheid voor PLBY om zich opnieuw te richten op licenties en haar digitale platform.
Verder heeft PLBY de herlancering van haar iconische tijdschrift aangekondigd. Er wordt verwacht dat deze stap de reputatie van het merk zal verbeteren en mogelijk ten goede zal komen aan de licentieactiviteiten, afhankelijk van het succes van de herlancering.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl PLBY Group, Inc. (NASDAQ:PLBY) door haar herstructureringsfase navigeert, is het cruciaal om een paar belangrijke financiële cijfers en inzichten van analisten in overweging te nemen. Met een marktkapitalisatie van slechts $57,65 miljoen werkt PLBY met een aanzienlijke schuldenlast, wat een kritieke factor is die Jefferies benadrukt. De brutowinstmarges van het bedrijf blijven indrukwekkend met 66,56%, wat het vermogen weerspiegelt om de winstgevendheid op het niveau van de kosten van verkochte goederen te handhaven, ondanks het feit dat de totale omzet met 21,66% daalde in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2024.
Beleggers moeten er rekening mee houden dat analisten niet verwachten dat PLBY dit jaar winstgevend zal zijn en dat de aandelenkoers nogal volatiel is geweest, met een significante daling van 52,3% in de eenjarige koers-totaalrendement. De recente prijs van $ 0,79 per aandeel staat in schril contrast met de InvestingPro schatting van de reële waarde van $ 0,78, wat suggereert dat het aandeel momenteel dicht bij de reële waarde wordt verhandeld. Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er meer dan 12 aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en de aandelenprestaties van PLBY.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.