Goldman Sachs heeft woensdag de buy-rating op aandelen van Kodiak Gas Services Inc (NYSE:KGS) herbevestigd en een koersdoel van $33,00 gehandhaafd. Het standpunt van de investeringsfirma komt nadat de tweedekwartaalresultaten van het bedrijf leidden tot een daling van de aandelenkoers met ongeveer 11%, wat volgens de analist een overdreven reactie van de markt was.
Het driemaandelijkse winstrapport leidde tot vragen van investeerders over de EBITDA na de CCCLP, de bezettingsgraad van de apparatuur en de groeiverwachting van het bedrijf.
Kodiak Gas rapporteerde een EBITDA van $154 miljoen, wat nauw aansloot bij de verwachtingen. Het management gaf echter een run-rate EBITDA van $162 miljoen aan, rekening houdend met aanpassingen voor eenmalige posten. Ondanks een lichte daling in de bezettingsgraad, die werd verzacht door prijsstrategieën, schrijft de analist dit toe aan tijdelijke stilstand in verband met upgrades aan CCLP-eenheden. De prestaties van de bestaande eenheden blijven sterk.
De groeivooruitzichten van het bedrijf waren minder duidelijk, vooral omdat er geen indicatie werd gegeven voor 2025, waarschijnlijk vanwege het huidige programma voor de verkoop van activa. Daarnaast bood de earnings call beperkte duidelijkheid.
Desalniettemin wijst de analist op het kostensynergiepotentieel van het bedrijf en de verwachte groei van het management van 7-9% als redenen om de schattingen boven de consensus te handhaven. De schattingen voor 2024-2027 werden licht verlaagd met ongeveer 2% vanwege lagere verwachtingen voor Overige Diensten, maar het koersdoel van $33 blijft ongewijzigd.
Goldman Sachs erkent dat er geen structurele veranderingen zijn in het bedrijfsverhaal van Kodiak Gas of in het vraag/aanbod-landschap voor compressiediensten. Het bedrijf merkt echter op dat de marktvolatiliteit kan aanhouden omdat beleggers anticiperen op mogelijke secundaire verkopen door sponsors en uitkijken naar de resultaten van het derde kwartaal voor een beter begrip van de vooruitzichten van het bedrijf voor 2025.
In ander recent nieuws heeft Kodiak Gas Services Inc. een verhoging aangekondigd van 8% van zijn driemaandelijkse dividend in contanten naar $ 0,41 per aandeel voor het tweede kwartaal van 2024, als weerspiegeling van de sterke financiële prestaties en robuuste kasstroom van het bedrijf.
De recente overname van CSI Compressco heeft het bedrijf gepositioneerd als eigenaar van de grootste contractcompressievloot in de industrie, waardoor de diensten van het bedrijf naar verwachting volgeboekt zullen blijven tot medio 2025. Stifel handhaafde onlangs een positief standpunt ten aanzien van aandelen van Kodiak Gas Services en verhoogde het koersdoel van $31,00 naar $35,00, ondanks een daling van 10% van de aandelenkoers van het bedrijf.
Barclays gaf Kodiak Gas Services opnieuw een Equalweight rating en benadrukte de veelbelovende fundamentele vooruitzichten en strategische positie van het bedrijf in belangrijke schaliegebieden. RBC Capital Markets toonde vertrouwen in Kodiak Gas Services door het koersdoel van het bedrijf te verhogen van $28 naar $30, na de sterke prestaties van Kodiak in het eerste kwartaal van 2024 en een optimistische richtlijn voor het jaar.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Goldman Sachs een positieve visie handhaaft op Kodiak Gas Services Inc (NYSE:KGS), bieden InvestingPro-gegevens een diepere duik in de financiële gegevens en marktprestaties van het bedrijf. Kodiak Gas Services heeft momenteel een marktkapitalisatie van $ 2,2 miljard, met een aangepaste koers-winstverhouding van 37,29 over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze hoge winstmultiple wordt genoteerd naast een aanzienlijke omzetgroei van 29,94% in dezelfde periode, wat enige rechtvaardiging kan bieden voor de waardering. De PEG-ratio, die de koers-winstverhouding ten opzichte van de winstgroei meet, staat echter op 2,48, wat suggereert dat de winstmultiple van het bedrijf hoog is ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn.
InvestingPro Tips geven aan dat analisten dit jaar een groei van de nettowinst verwachten voor Kodiak Gas en dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden winstgevend was. Toch is het belangrijk op te merken dat twee analisten hun winstramingen voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat de aandacht van beleggers kan rechtvaardigen. Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips voor Kodiak Gas Services, die te vinden zijn op InvestingPro Kodiak Gas Services.
Door deze inzichten naast de analyse van Goldman Sachs te leggen, kunnen beleggers een genuanceerder beeld vormen van het potentieel van Kodiak Gas Services, rekening houdend met zowel de recente prestaties van het bedrijf als de toekomstverwachtingen zoals weerspiegeld in de huidige marktwaarderingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.