EF Hutton heeft woensdag de dekking van Hoth Therapeutics (NASDAQ: HOTH) geïnitieerd en het biofarmaceutische bedrijf een "Buy" rating gegeven met een $ 5,00 koersdoel. De analyse van het bedrijf is gebaseerd op het potentieel van HT-001 Topical Gel, momenteel in Fase 2a klinische studie voor de behandeling van EGFR-positieve huiduitslag bij kankerpatiënten.
De positieve vooruitzichten van het bedrijf zijn gebaseerd op de ontwikkeling van de topische gel via een 505(b)(2) pad, met een verwachte commercialisering tegen 2029. Het tienjarenmodel van EF Hutton voorspelt dat de markt voor HT-001 gericht zal zijn op 12,5% van de niet-kleincellige longkankers (NSCLC's) die EGFR-positief zijn, 50% van de KRAS wild-type colorectale kankers en 70% van de hoofd- en halskankers, wat een jaarlijkse patiëntenpool van 145.000 zal creëren.
Het model gaat uit van een jaarlijkse prijs van $30.000 voor de behandeling, in lijn met bestaande therapeutische middelen voor vergelijkbare indicaties.
EF Hutton past een succeskans van 30% (POS) toe op het model, gezien het vroege stadium van de klinische studie. De waardering van de firma houdt geen rekening met preklinische verbindingen, zoals BioLexa voor atopische dermatitis, dat zich in fase 1b bevindt. HT-001 is veelbelovend gebleken in diermodellen, met een verbetering van 40-50% in door een remmer geïnduceerde cutane toxiciteit, en wordt momenteel onderzocht in een gerandomiseerde, placebogecontroleerde, parallelle fase 2a-studie met dosisbereik om de werkzaamheid, veiligheid en verdraagbaarheid te evalueren.
De intellectuele eigendomsportefeuille van het bedrijf voor HT-001 omvat zes Amerikaanse patenten, één Amerikaanse patentaanvraag in behandeling, licenties op drie patenten in Europa en Australië, en vijf patentaanvragen in behandeling in andere rechtsgebieden. De waardering van EF Hutton houdt ook rekening met een disconteringsvoet van 30% en de mogelijkheid van aanvullende kapitaalverhogingen bij het bepalen van het uiteindelijke aantal aandelen.
De waarderingsmethoden van het bedrijf omvatten Free Cash Flow to the Firm (FCFF), discounted EPS (dEPS) en sum-of-the-parts (SOP) modellen. Deze worden gelijk gewogen, gemiddeld en afgerond om het koersdoel voor 12 maanden af te leiden.
In ander recent nieuws heeft Hoth Therapeutics aanzienlijke vooruitgang geboekt op verschillende gebieden. Het bedrijf heeft vooruitgang geboekt in zijn HT-KIT kankertherapeutische studie in samenwerking met Aronnax, Inc. en richt zich op het bepalen van de maximaal verdraagbare dosis voor toekomstige klinische studies. De behandeling is veelbelovend in het verminderen van KIT-expressie in bepaalde kankercellen en kreeg de Orphan Drug Designation van de FDA.
Daarnaast keurden de aandeelhouders van Hoth Therapeutics belangrijke voorstellen goed, waaronder de herverkiezing van de bestuursleden en de bekrachtiging van Withum Smith+Brown, PC als onafhankelijk geregistreerd accountantskantoor voor het boekjaar 2024. Ze keurden ook een amendement goed om het aantal aandelen te verhogen dat is gereserveerd voor uitgifte onder het Equity Incentive Plan van het bedrijf.
Het bedrijf heeft ook vooruitgang geboekt op het gebied van de behandeling van Alzheimer door een partnerschap met LTS Therapy Systems, dat een orale filmbehandeling ontwikkelt, HT-ALZ, die potentiële cognitieve voordelen laat zien in preklinische resultaten. EF Hutton handhaafde zijn Buy rating op Hoth Therapeutics na deze positieve resultaten.
Hoth Therapeutics breidde zijn Fase 2a klinische studie voor HT-001, een behandeling voor huidtoxiciteit veroorzaakt door kankermedicijnen, uit met drie nieuwe sites. Bovendien wijzigde het bedrijf zijn statuten om de stemrechten van aandeelhouders te verduidelijken en om de voorwaarden voor bepaalde uitstaande warrants te wijzigen, wat mogelijk ongeveer $4,2 miljoen aan bruto opbrengsten opbracht, met H.C. Wainwright & Co. als exclusieve plaatsingsagent.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.