Morgan Stanley heeft vrijdag het aandeel General Dynamics Corp. (NYSE: GD) opgewaardeerd van Equalweight naar Overweight. De firma verhoogde ook het koersdoel naar $345 van de vorige $293. De upgrade was gebaseerd op de verwachting van margegroei, gevoed door de introductie van de Gulfstream G700 vliegtuigen.
De analist van Morgan Stanley benadrukte de start van een unieke periode van margeversnelling voor General Dynamics. Het G700-vliegtuig, waarvan de leveringen in het tweede kwartaal begonnen, zal naar verwachting een belangrijke bijdrage leveren aan de groei van de winst voor rente en belastingen (EBIT) van het bedrijf tot 2026.
Ondanks de underperformance van het aandeel ten opzichte van sectorgenoten na de resultaten over het tweede kwartaal, ziet de analist potentieel voor margeverbetering naarmate het programma volwassener wordt.
In het beginstadium van de levering van de G700 bleven de marges achter bij de verwachtingen, wat niet ongebruikelijk is voor nieuwe vliegtuigprogramma's. De analist voorspelt dat de marges zullen verbeteren naarmate het programma volwassener wordt. De analist voorspelt dat de marges zullen verbeteren naarmate het vliegtuig het initiële retrofitwerk en de uitgebreide certificeringskosten voorbij is. Deze verwachte margeverhoging zal naar verwachting doorzetten naarmate het vliegtuig in gebruik wordt genomen.
Verder merkte de analist op dat de introductie van de G700 waarschijnlijk de risico's zal verminderen die gepaard gaan met de aanstaande introductie van de G800, die gepland staat voor het einde van het kalenderjaar 2024.
De twee vliegtuigen hebben gemeenschappelijke kenmerken zoals de vleugel, staart, rompdoorsnede, Rolls-Royce Pearl 700 turbofans en een gemeenschappelijke pilotenclassificatie, wat zou kunnen leiden tot een relatief snel certificeringsproces voor de G800.
Het optimisme rond de vliegtuigprogramma's van General Dynamics weerspiegelt de positieve vooruitzichten voor de financiële prestaties van het bedrijf in de komende jaren, waarbij de G700 en G800 naar verwachting een belangrijke rol zullen spelen in de groei van het bedrijf.
Inzichten van InvestingPro
Na de upgrade van General Dynamics Corp. (NYSE: GD) door Morgan Stanley biedt een nadere blik op de financiële cijfers van het bedrijf en de inzichten van analisten van InvestingPro een beter inzicht in het beleggingspotentieel. General Dynamics heeft een sterke toewijding aan aandeelhouders getoond met een track record van 11 opeenvolgende jaren dividendverhoging en het heeft 46 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd, wat de financiële stabiliteit en betrouwbaarheid als inkomstengenererende investering onderstreept.
De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $79,78 miljard en hoewel het bedrijf wordt verhandeld tegen een relatief hoge koers-winstverhouding van 22,46, wat duidt op een premie ten opzichte van de winstgroei op de korte termijn, zou dit het vertrouwen van de markt in de toekomstvooruitzichten kunnen weerspiegelen, vooral met de introductie van het Gulfstream G700-vliegtuig. Bovendien bedroeg de omzetgroei van General Dynamics over de afgelopen twaalf maanden 10,0%, met een opmerkelijke omzetgroei van 17,97% op kwartaalbasis, wat wijst op robuuste financiële prestaties en potentieel voor voortdurende expansie.
InvestingPro Tips suggereren dat ondanks het feit dat sommige analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden bijstellen, het bedrijf dit jaar naar verwachting winstgevend zal blijven. Voor beleggers die op zoek zijn naar gedetailleerde analyses en aanvullende inzichten, geeft InvestingPro nog een aantal tips over General Dynamics.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.