Pivotal Research heeft vrijdag het koersdoel voor Charter Communications (NASDAQ:CHTR) verhoogd van $400 naar $435, terwijl het een Buy rating voor het aandeel handhaafde. De beslissing van de firma kwam als reactie op de financiële resultaten van Charter over het tweede kwartaal, die de verwachtingen overtroffen. De gerapporteerde inkomsten van Charter lieten een lichte stijging zien van 0,2% en de EBITDA-groei was ongeveer 3%, hoger dan analisten hadden voorspeld. Daarnaast was de vrije kasstroom van het bedrijf in het tweede kwartaal duidelijk hoger dan verwacht, deels door gunstige veranderingen in het werkkapitaal.
De analist benadrukte dat de prestaties van Charter in de tweede helft van het jaar naar verwachting zullen verbeteren, waarbij kostentrends leiden tot hogere EBITDA-verwachtingen. Deze positieve vooruitzichten hebben Pivotal Research ertoe aangezet om zijn EBITDA- en vrije kasstroomprognoses naar boven bij te stellen voor het jaar 2024 en daarna. De analyse van het bedrijf is in tegenspraak met het heersende beleggerssentiment, dat overhelde naar een neerwaartse houding vanwege zorgen over potentiële concurrentie en het einde van het Affordable Connectivity Program (ACP).
De recente prestaties van Charter hebben aangetoond bestand te zijn tegen concurrentiedruk, zoals de uitbreiding van Fiber-to-the-Home (FTTH) en Fixed Wireless Access (FWA). De analist onderstreepte de tijdsintensieve aard van FTTH-uitrol en de concurrentievoordelen van Charter, waaronder een superieur en meer betaalbaar geconvergeerd aanbod in een grotendeels duopolistische markt. Verder wees de analist erop dat Charter's aandelen onder hun vervangingswaarde worden verhandeld, op 6,4 keer EBITDA, wat als aantrekkelijk wordt beschouwd.
Pivotal Research benadrukte ook het groeipotentieel voor Charter op de lange termijn, door op te merken dat de vrije kasstroom naar verwachting aanzienlijk zal toenemen zodra het bedrijf de uitbreiding van zijn voetafdruk heeft voltooid. Met het herziene koersdoel van $435 zou het aandeel Charter worden verhandeld tegen 7,3 keer de verwachte EBITDA voor 2024 en 12,7 keer de winst per aandeel (WPA), vergeleken met de huidige multiples van respectievelijk 6,8 en 10,7. De herbevestigde buy-rating van het bedrijf weerspiegelt het vertrouwen in het financiële traject en de marktpositie van Charter.
In ander recent nieuws heeft Charter Communications opmerkelijke financiële en operationele ontwikkelingen gemeld. De aandeleninkoopactiviteit van het bedrijf in juni liet een aanzienlijke stijging zien, waarbij de totale inkoop voor het tweede kwartaal van 2024 $435 miljoen bedroeg, wat zowel de consensus van Visible Alpha als de prognose van Citi overtrof. Desondanks handhaaft Citi zijn positie als verkoper van Charter-aandelen. Goldman Sachs is ook gestart met een 'Sell' rating voor Charter Communications en noemt mogelijke uitdagingen als gevolg van concurrentiedruk.
Op het gebied van partnerschappen heeft Charter Communications zijn distributieovereenkomst met Paramount Global verlengd. Deze meerjarige overeenkomst biedt Spectrum TV-klanten toegang tot Paramount's portfolio van kabelnetwerken en CBS-stations en introduceert Paramount's direct-to-consumer streamingdiensten in Spectrum-pakketten zonder extra kosten.
Charter is ook actief geweest in het beheren van zijn schulden. Het maakte de prijs bekend voor het overnamebod op de 4,908% senior secured notes van het bedrijf die in 2025 vervallen en voltooide de uitgifte van $3 miljard aan senior secured notes, gelijk verdeeld over twee sets die in 2029 en 2034 vervallen. Deze recente ontwikkelingen bieden inzicht in de strategische stappen van het bedrijf en de externe factoren die de activiteiten beïnvloeden.
InvesteringsPro Inzichten
Charter Communications (NASDAQ:CHTR) staat in de belangstelling na de financiële resultaten over het tweede kwartaal, die de verwachtingen overtroffen. Pivotal Research heeft deze kracht erkend, het koersdoel verhoogd en de buy rating gehandhaafd. In lijn met deze ontwikkelingen laten InvestingPro-gegevens Charter zien met een marktkapitalisatie van $58,76 miljard en een koers/winst-verhouding van 11,65, wat duidt op een erkenning van de winstkracht door de markt. De aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024 is zelfs nog aantrekkelijker met 9,93, wat zou kunnen suggereren dat het aandeel ondergewaardeerd is ten opzichte van zijn winstpotentieel.
Twee InvestingPro Tips voor Charter Communications benadrukken dat de agressieve inkoop van eigen aandelen door het management een signaal kan zijn van vertrouwen in de waarde van het bedrijf en dat de status van het bedrijf als prominente speler in de media-industrie het een concurrentievoordeel biedt. Het is echter de moeite waard om op te merken dat zes analisten hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat zou kunnen wijzen op mogelijke uitdagingen in de toekomst. Charter betaalt bovendien geen dividend en richt zich in plaats daarvan op herinvestering in groei en aandeleninkoop.
Voor degenen die een belegging in Charter Communications overwegen, biedt het InvestingPro platform aanvullende inzichten en tips - er zijn nog 9 tips beschikbaar die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Om toegang te krijgen tot deze inzichten en uw beleggingsstrategie te verbeteren, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.