Keefe, Bruyette & Woods heeft maandag zijn standpunt over Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) herzien en het aandeel opgewaardeerd van Market Perform naar Outperform en het koersdoel verhoogd van $76,00 naar $84,00.
De beslissing van het bedrijf komt na het observeren van de prestaties van Charles Schwab, die in lijn waren met de bredere markt maar achterbleven bij de meeste sectorgenoten. Opmerkelijke vergelijkingen zijn Interactive Brokers en LPL Financial Holdings, die respectievelijk 41% en 21% winst hebben geboekt, terwijl Robinhood Markets met 111% is gestegen.
Het bedrijf had Charles Schwab in januari al een downgrade gegeven, omdat het verwachtte dat het bedrijf in de eerste helft van 2024 problemen zou krijgen met de kasstroom. Deze voorspelling is grotendeels uitgekomen en heeft invloed gehad op de winstramingen.
Ondanks deze uitdagingen is het bedrijf van mening dat de consensuswinst per aandeel (WPA) voor 2026 nog steeds iets te hoog zou kunnen zijn, waarbij hun schatting 5% onder de FactSet consensus ligt en 1% onder de Visible Alpha consensus.
De upgrade weerspiegelt een verschuiving in de verwachtingen door de toenemende waarschijnlijkheid van renteverlagingen door de Federal Reserve in de komende maanden. Het bedrijf suggereert dat deze verwachte renteverlagingen een positieve invloed kunnen hebben op de sweep cash van Charles Schwab, wat kan leiden tot een buigpunt. Keefe, Bruyette & Woods geeft daarom de voorkeur aan een minder tactische benadering en pleit nu voor een upgrade naar Outperform in plaats van te wachten op verdere ontwikkelingen.
Het aandeel Charles Schwab is sinds medio januari met 16,8% gestegen, in lijn met de prestaties van de bredere markt in die periode. De upgrade van het bedrijf geeft aan dat de financiële vooruitzichten van het bedrijf op de korte termijn optimistischer zijn, vooral gezien de mogelijke invloed van het monetaire beleid van de Federal Reserve op de activiteiten van Schwab.
In ander recent nieuws is Charles Schwab Corp het onderwerp geweest van meerdere analistenupdates. Keefe, Bruyette & Woods handhaafde de Market Perform rating voor het bedrijf en benadrukte de aanzienlijke netto instroom in Schwab's gekochte geldfondsen. Barclays handhaafde ook zijn Equalweight rating en erkent het vertrouwen van het bedrijf in het handhaven van de groei van de netto nieuwe activa binnen de historische bandbreedte van 5-7%, maar wees op enkele uitdagingen op korte termijn.
TD Cowen handhaafde de buy rating, maar stelde het koersdoel neerwaarts bij vanwege minder gunstige financiële verwachtingen dan verwacht. Deutsche Bank verlaagde ook het koersdoel, maar handhaafde een Buy rating en voorspelt een aanzienlijke opleving van de winst per aandeel voor Schwab in de komende jaren.
Ondertussen toonde de jaarlijkse stresstest van de Federal Reserve aan dat de grootste Amerikaanse banken, waaronder Charles Schwab, over het nodige kapitaal beschikken om een ernstige economische neergang te doorstaan. De stresstest gaf aan dat in een streng economisch scenario de hoogwaardige kapitaalniveaus van de banken zouden dalen tot 9,9% op hun laagste niveau, wat nog steeds ruim boven het vereiste wettelijke minimum ligt. Charles Schwab rapporteerde de hoogste kapitaalratio van 25,2% in het ernstige stressscenario.
Deze ontwikkelingen komen naar aanleiding van recente discussies over de groeimogelijkheden en financiële stabiliteit van Charles Schwab. Het vermogen van het bedrijf om een netto-instroom in zijn gekochte geldfondsen aan te trekken en te handhaven, suggereert een stabiele trend in vermogensbeheer.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) een optimistischer vooruitzicht krijgt van analisten, bieden realtime gegevens van InvestingPro extra context voor hun financiële status. Met een marktkapitalisatie van $133,82 miljard en een opmerkelijke koers-winstverhouding van 27,16 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, laat Charles Schwab een aanzienlijke marktaanwezigheid zien. Het is echter belangrijk op te merken dat de omzet van het bedrijf de afgelopen twaalf maanden met 12,98% is gedaald, wat een aantal van de uitdagingen weerspiegelt die door Keefe, Bruyette & Woods zijn genoemd.
InvestingPro Tips benadrukken dat Charles Schwab wordt verhandeld tegen een hoge earnings multiple en ook tegen een hoge Price/Book multiple van 4,03, wat zou kunnen wijzen op een premie waardering in vergelijking met de historische gemiddelden. Ondanks het feit dat de kortetermijnverplichtingen groter zijn dan de liquide middelen, heeft het bedrijf een sterk trackrecord van 36 opeenvolgende jaren van dividenduitkeringen, wat de toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Bovendien voorspellen analisten winstgevendheid voor het lopende jaar, ondersteund door de prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in een diepere duik in de financiële gegevens en strategische positionering van Charles Schwab, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar. Door de couponcode PRONEWS24 te gebruiken, kunnen lezers tot 10% korting krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, dat een uitgebreide set tools en inzichten biedt om beleggingsbeslissingen te onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.