Jefferies heeft donderdag het koersdoel voor aandelen van Celsius Holdings (NASDAQ:CELH) bijgesteld van $68,00 naar $53,00, met behoud van een buy-rating op het aandeel. De aanpassing volgt op nieuws over het besluit van Pepsi om zijn voorraden verder te verminderen met $100-120 miljoen.
Deze vermindering is belangrijk voor Celsius, omdat het een substantieel deel vertegenwoordigt van de basis van ongeveer $400 miljoen van het bedrijf. Als gevolg hiervan is Celsius klaar om zijn eerste omzetdaling sinds het tweede kwartaal van 2018 te ervaren, met een verwachte daling van 22%.
De impact van Pepsi's voorraadvermindering reikt verder dan de verkoopcijfers. Celsius zal naar verwachting te maken krijgen met een dramatische daling van het bedrijfsresultaat met 80%, omdat het bedrijf onvoldoende tijd zal hebben om zijn bedrijfskosten aan te passen, die naar verwachting constant zullen blijven ondanks de omzetdaling.
De langetermijnvisie van het bedrijf op Celsius blijft positief. De huidige uitdagingen, waaronder een vertraging in de categorie en een gebrek aan zichtbaarheid in de toeleveringsketen, hebben Jefferies er echter toe aangezet om hun waarderingsaanpak te herzien. Als gevolg hiervan is de target multiple verlaagd naar 25 keer de verwachte EBITDA voor 2026, wat leidt tot een verlaagd koersdoel van $ 53.
De update van Jefferies komt op een moment dat Celsius worstelt met directe financiële druk. De aankomende omzetdaling van het bedrijf markeert een significante verschuiving van het consistente groeipatroon van de afgelopen jaren. Ondanks deze hindernissen op de korte termijn geeft de gehandhaafde Buy rating aan dat men gelooft in het potentieel van het bedrijf voor herstel en groei op de lange termijn.
Ander recent nieuws is dat het koersdoel voor Celsius Holdings meerdere keren is bijgesteld na verwachte uitdagingen in het derde kwartaal van 2024. Roth/MKM verlaagde het koersdoel van $65 naar $45 met behoud van een buy-rating en noemde voorraadverminderingen door PepsiCo als een belangrijke factor die van invloed is op de omzet en marges van het bedrijf. Desondanks blijft het bedrijf vertrouwen houden in het groeipotentieel van Celsius op de lange termijn. BofA Securities verlaagde ook het koersdoel naar $26 en handhaafde een Underperform rating.
Morgan Stanley handhaafde zijn Equalweight rating en koersdoel van $50 vanwege zorgen over de vertraagde omzetgroei. TD Cowen verlaagde het koersdoel van $68 naar $50, met behoud van een Buy rating, na een bijstelling van de omzetgroeiprognose voor Celsius in 2024 naar 19%. Deze aanpassingen zijn een reactie op recente ontwikkelingen en financiële verwachtingen van Celsius Holdings.
Ondanks deze uitdagingen rapporteerde Celsius een stijging van 23% in de totale omzet, een record van $402 miljoen, en een stijging van 30% in internationale omzet tot $19,6 miljoen. Ondanks de uitdagingen in de sector behield Celsius zijn leiderschap in categoriegroei en breidde het zijn schapaanwezigheid uit.
In ander bedrijfsnieuws kondigde Zevia PBC de benoeming aan van Alexandre Ruberti als lid van de Raad van Bestuur. Ruberti's uitgebreide ervaring in de drankenindustrie zal naar verwachting een belangrijke bijdrage leveren aan de strategische groei en winstgevendheid van Zevia.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Celsius Holdings (NASDAQ:CELH) door de huidige financiële uitdagingen navigeert die door Jefferies naar voren zijn gebracht, is het de moeite waard om enkele belangrijke statistieken en inzichten van InvestingPro te bekijken die een breder perspectief op de situatie van het bedrijf kunnen bieden. Met een marktkapitalisatie van $7,55 miljard en een koers-winstverhouding van 31,23 handelt Celsius tegen een waardering die zijn groeipotentieel weerspiegelt, ondanks de recente prijscorrecties. De omzetgroei van het bedrijf over de afgelopen twaalf maanden was met 56,5% robuust, wat duidt op een sterke marktvraag naar zijn producten.
InvestingPro Tips suggereren dat Celsius in een relatief sterke financiële positie verkeert, met meer contanten dan schulden op de balans, wat een kritieke factor zou kunnen zijn bij het doorstaan van de huidige omzetdaling. Bovendien geeft de RSI van het aandeel aan dat het zich in het oververkochte gebied bevindt, wat suggereert dat de recente sell-off overdreven kan zijn geweest en mogelijk een koopkans biedt voor beleggers die bullish zijn over de langetermijnvooruitzichten van het bedrijf.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in meer inzichten en analyses biedt InvestingPro aanvullende tips over Celsius Holdings, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/CELH. Deze tips bevatten een meer diepgaande blik op de financiële gezondheid van het bedrijf, de aandelenprestaties en de voorspellingen van analisten, die van onschatbare waarde kunnen zijn voor beleggers die weloverwogen beslissingen nemen in deze volatiele periode.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.