Op maandag heeft Raymond James zijn beoordeling voor het aandeel Ally Financial (NYSE: ALLY) herzien, van Underperform naar Market Perform. De aanpassing volgt op een periode van ondermaatse prestaties van Ally's aandelen ten opzichte van bredere marktindices. Sinds januari is het aandeel van Ally bescheiden gestegen met 2%, vergeleken met een stijging van 28% in de BKX Bank Index en een toename van 25% in de S&P 500.
Het besluit van het bedrijf om Ally Financial op te waarderen is gebaseerd op de overtuiging dat het aandeel al het grootste deel van zijn ondermaatse prestaties heeft doorgemaakt. Ondanks de opwaardering blijft het bedrijf voorzichtig ten aanzien van Ally Financial, waarbij het meer potentiële neerwaartse risico's voor de winst per aandeel (EPS) schattingen verwacht dan opwaarts potentieel.
De oorspronkelijke bearish these van Raymond James was gecentreerd rond de optimistische projecties van de bank voor haar netto rentemarge (NIM) en retail auto netto afschrijvingen (NCOs). Echter, op vrijdag erkende Ally Financial een negatieve herziening van haar vooruitzichten voor beide metrieken.
Bovendien heeft de huidige omgeving met lagere rentetarieven Ally Financial in staat gesteld om een deel van haar geaccumuleerde overige totaalresultaat (AOCI) terug te winnen, wat heeft bijgedragen aan een toename van haar algemeen aanvaarde boekhoudprincipes (GAAP) tastbare boekwaarde (TBV).
Het bedrijf merkte op dat zonder haar huidige AOCI, het aandeel van Ally Financial zou worden verhandeld op bijna 70% van de TBV, een waardering die wijst op een stressscenario voor de bank. Deze herbeoordeling van de waarde van het aandeel vormde de basis voor het besluit om de rating te verhogen naar Market Perform.
In ander recent nieuws rapporteerde Ally Financial haar resultaten voor het derde kwartaal van 2024, die werden beïnvloed door aanzienlijke belastingkredieten gerelateerd aan leasevolumes van elektrische voertuigen. Het bedrijf meldde een aangepaste winst per aandeel (EPS) van €0,95, ondanks uitdagingen zoals rentevolatiliteit en inflatiedruk.
Het autosegment verstrekte €9,4 miljard aan consumentenleningen, terwijl de retaildeposito's €141 miljard bedroegen, een daling van €600 miljoen in het kwartaal.
Ally Financial kondigde ook een kwartaaldividend aan van €0,30 voor Q4 2024. Het bedrijf actualiseerde zijn vooruitzichten voor de netto rentemarge voor 2024 naar ongeveer 3,2%, anticiperend op een verlaging van de Federal Reserve-rente met 50 basispunten tegen het einde van het jaar.
Ondanks deze uitdagingen bereikte het verzekeringssegment van het bedrijf een recordbedrag van €384 miljoen aan premies, en maakten EV-leaseorigineringen 12% uit van het totale originatievolume.
Het management sprak vertrouwen uit in het behalen van rendementen in de mid-teens op termijn, ondanks de huidige economische druk. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen de voortdurende inspanningen van het bedrijf om te navigeren in de huidige economische omgeving door middel van gedisciplineerde kapitaalinzet en kostenbeheersing.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Raymond James over Ally Financial (NYSE: ALLY), bieden recente gegevens van InvestingPro aanvullende context. Ondanks de bescheiden stijging van 2% van het aandeel sinds het begin van het jaar, heeft Ally een robuust totaalrendement van 50,76% laten zien over het afgelopen jaar, wat wijst op een aanzienlijk herstelpotentieel. Dit sluit aan bij de visie van Raymond James dat het aandeel mogelijk al het grootste deel van zijn ondermaatse prestaties heeft doorgemaakt.
De koers-winstverhouding van het bedrijf van 13,94 en de koers-boekwaardeverhouding van 0,86 suggereren dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is, wat potentieel de opwaardering naar Market Perform ondersteunt. Bovendien zou het dividendrendement van Ally van 3,43% aantrekkelijk kunnen zijn voor op inkomen gerichte beleggers, vooral gezien de InvestingPro Tip dat het bedrijf al 9 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd.
Beleggers moeten echter opmerken dat de omzetgroei van Ally negatief is geweest, met een daling van 8,04% in de laatste twaalf maanden. Dit sluit aan bij de voorzichtigheid van Raymond James met betrekking tot potentiële neerwaartse risico's voor EPS-schattingen. Een InvestingPro Tip geeft ook aan dat 8 analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, wat wijst op aanhoudende uitdagingen.
Voor een uitgebreidere analyse biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de vooruitzichten van Ally Financial. Deze aanvullende tips, samen met realtime metrieken, kunnen beleggers helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen over dit financiële aandeel in de huidige marktomgeving.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.