Na een tumultueuze week zijn de Amerikaanse en wereldwijde markten getuige van belangrijke verschuivingen. De meest recente economische cijfers van de VS, die op donderdag werden gepubliceerd, lieten een robuuste groei zien, wat leidde tot een opmerkelijke verschuiving naar small cap-aandelen nu beleggers zich voorbereiden op de komende besluiten van de centrale banken.
Vandaag ontvangt de Federal Reserve een update van haar favoriete inflatiemaatstaf, de Core PCE prijzen, die naar verwachting een bescheiden stijging van 0,1% zullen laten zien voor de afgelopen maand. Dit zou het jaarlijkse percentage omlaag brengen naar een driejarig dieptepunt van 2,5%, aanzienlijk lager dan het percentage 18 maanden geleden.
Ondanks oproepen van voormalig New York Fed President Bill Dudley voor een onmiddellijke renteverlaging om de verzwakkende banenmarkt aan te pakken, voorspellen de marktfutures vast dat de eerste renteaanpassing in september zal plaatsvinden.
Deze maand is de focus van beleggers verschoven van large-cap technologieaandelen naar Amerikaanse small-caps, een beweging die aanhoudt ondanks de marktschommelingen halverwege de week. De Russell 2000 small cap index steeg met meer dan 1% en zal naar verwachting zijn stijgingen voortzetten en mogelijk de hoogste koersen in twee jaar bereiken. Sinds het begin van de maand hebben small caps 15% beter gepresteerd dan hun grotere tegenhangers.
De rente op schatkistpapier is stabiel gebleven, met een tweejaarsrente op 4,40% na het bereiken van een dieptepunt in 5 maanden. De rentecurve, die steiler was geworden, vertoonde tekenen van rust.
De valutamarkten volgden de volatiliteit van de aandelenmarkt, waarbij de Japanse yen bijna het hoogste punt in drie maanden bereikte door speculatie dat de Bank of Japan de rente zou kunnen verhogen. De yen trok zich vandaag echter iets terug, waarbij het dollar/yen-paar terugklom naar 154 na een inflatierapport uit Tokio.
De Chinese yuan trok ook terug van zijn recente hoogtepunten, toen investeerders de impact beoordeelden van de onverwachte versoepelingsmaatregelen van de People's Bank of China. Desondanks wisten de Chinese benchmarkaandelen vandaag een bescheiden winst te boeken.
In het VK komt volgende week ook de Bank of England bijeen en hoewel veel economen een renteverlaging verwachten op 1 augustus, zijn de geldmarkten verdeeld over de uitkomst. Het Britse pond is gestabiliseerd na twee weken dieptepunt.
Op Wall Street is de winstkalender voor vandaag lichter, maar volgende week volgt een nieuwe ronde van rapporten van grote technologiebedrijven. Deze zullen waarschijnlijk invloed hebben op de aanhoudende zorgen over waarderingen en investeringen, vooral in kunstmatige intelligentie.
In het individuele aandelennieuws kelderden de aandelen van Ford Motor (NYSE:NYSE:F) donderdag met meer dan 13% en bereikten ze een dieptepunt in zes maanden nadat het bedrijf de winstramingen niet haalde vanwege kwaliteitsgerelateerde kosten en concurrentie in de sector voor elektrische voertuigen. Ondertussen klommen de aandelen van NatWest met 8% nadat de bank de overname aankondigde van de hypotheekportefeuille van Metro Bank voor £2,4 miljard.
Beleggers zullen later vandaag uitkijken naar verdere aanwijzingen van de Amerikaanse markten, met data over de PCE-inflatie, het persoonlijk inkomen en de consumptie in juni, evenals de definitieve sentimentsenquête van de University of Michigan voor juli. Winstberichten van bedrijven zoals Aon (NYSE:AON), T Rowe Price (NASDAQ:TROW), 3M, Bristol-Myers Squibb (NYSE:BMY), Centene (NYSE:CNC), Charter Communications (NASDAQ:CHTR), Colgate-Palmolive (NYSE:CL) en Franklin Resources (NYSE:BEN) zullen ook nauwlettend in de gaten worden gehouden.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.