Thomson Reuters (TRI) rapporteerde op 30.10.2024 zijn resultaten over het derde kwartaal van 2024, met een organische omzetgroei van 7% en een stijging van 9% in zijn Big 3-segmenten. Het bedrijf heeft zijn prognose voor de organische omzetgroei voor het hele jaar verhoogd naar ongeveer 7%, waarbij de Big 3-segmenten naar verwachting met ongeveer 8,5% zullen groeien. Ondanks de positieve groei daalde de aangepaste EBITDA met 4% tot €609 miljoen, en de aangepaste winst per aandeel daalde licht tot €0,80. Het bedrijf kondigde ook de verkoop van zijn FindLaw-activiteiten aan, wat naar verwachting de organische omzetgroei met 30 basispunten zal verbeteren.
Belangrijkste punten
- Organische omzetgroei van 7% en Big 3-segmenten stijgen met 9%.
- Vooruitzicht voor organische omzetgroei over het hele jaar bijgesteld naar 7%, Big 3 verwacht op 8,5%.
- Aangepaste EBITDA €609 miljoen, 4% lager dan vorig jaar.
- Aangepaste winst per aandeel €0,80, een lichte daling van €0,82 jaar-op-jaar.
- Vrije kasstroom voor de eerste negen maanden steeg naar €1,40 miljard, een toename van 12%.
- Verkoop van FindLaw aan Internet Brands voor maximaal €410 miljoen.
- Aanzienlijke investeringen in AI, met een geannualiseerde uitgave van meer dan €200 miljoen.
- Strategische overnames van Safe Sign Technologies en Materia om AI-capaciteiten te versterken.
- Geen aandeleninkoop in Q3 of Q4 van 2023 vanwege renteomstandigheden.
Vooruitzichten van het bedrijf
- Het bedrijf richt zich op het leveren van waarde door innovatie en strategische fusies en overnames.
- Verdere richtlijnen voor 2025 en 2026 worden in februari 2025 verstrekt.
- Het effectieve belastingtarief zal naar verwachting stijgen tot 19%-19,5% in 2025 vanwege de wereldwijde minimumbelastingregels van de OESO.
Bearish hoogtepunten
- Zowel de aangepaste EBITDA als de winst per aandeel daalden licht ten opzichte van vorig jaar.
- Het bedrijf verwacht dat de startende ondernemingen Safe Sign en Materia in 2025 verliezen zullen lijden.
Bullish hoogtepunten
- De verkoop van FindLaw zal naar verwachting een positieve impact hebben op de organische omzetgroei van ongeveer 30 basispunten.
- Het bedrijf is optimistisch over de integratie van nieuwe mogelijkheden van Materia, vooral in Tax & Accounting en Audit.
Tegenvallers
- Ondanks het verhogen van de vooruitzichten voor de omzetgroei blijft de totale omzetgroeiprognose ongewijzigd vanwege de afstoting van FindLaw.
- Geen aandeleninkoop in Q3 of Q4 van 2023 vanwege ongunstige renteomstandigheden.
Hoogtepunten uit de Q&A
- Geen NCIB of aandeleninkoop in Q3 of Q4, mogelijke NCIB in 2025 afhankelijk van rentetarieven.
- Casetext voldoet aan of overtreft de verwachtingen, met groei in het CoCounsel-product en internationale uitbreiding.
- De verkoop van FindLaw duidt niet op verminderde focus op kleine advocatenkantoren, die nog steeds meer dan 25% van de juridische inkomsten vertegenwoordigen.
- Drijfveren van de prognose van 7% omzetgroei zijn onder meer prijsstelling en verbeterde nieuwe verkopen, vooral in het zakelijke segment.
Thomson Reuters blijft veerkracht en groei tonen ondanks een uitdagende macro-economische omgeving. De strategische investeringen van het bedrijf in AI en de juridische sector, gekoppeld aan de focus op klantsucces, suggereren een zelfverzekerde langetermijnvisie. Nu Thomson Reuters zich opmaakt voor verdere ontwikkelingen in 2025 en daarna, zullen investeerders en brancheanalisten de impact van deze initiatieven op de financiële prestaties en marktpositie van het bedrijf nauwlettend in de gaten houden.
InvestingPro Inzichten
Het recente kwartaalrapport van Thomson Reuters sluit aan bij verschillende belangrijke metrics en inzichten van InvestingPro. De organische omzetgroei van 7% en de verhoogde prognose voor het hele jaar weerspiegelen de sterke marktpositie van het bedrijf, wat verder wordt ondersteund door InvestingPro-gegevens die een marktkapitalisatie van €77,12 miljard USD laten zien.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Thomson Reuters "dividenduitkeringen gedurende 36 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd", wat de financiële stabiliteit en toewijding aan aandeelhoudersrendement van het bedrijf onderstreept. Dit is vooral relevant gezien de gerapporteerde stijging van de vrije kasstroom naar €1,40 miljard in de eerste negen maanden, een stijging van 12% jaar-op-jaar.
Een andere cruciale InvestingPro Tip merkt op dat Thomson Reuters "dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt", met een aandelenkoers op 96,8% van zijn 52-weken hoogtepunt. Dit suggereert vertrouwen van investeerders in de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf, ondanks de lichte daling in aangepaste EBITDA en winst per aandeel die in de laatste kwartaalcijfers werd gerapporteerd.
De koers-winstverhouding van 32,95 van het bedrijf, zoals gerapporteerd door InvestingPro, geeft aan dat investeerders bereid zijn een premie te betalen voor de aandelen van Thomson Reuters, mogelijk vanwege de sterke marktpositie en groeimogelijkheden in AI en strategische overnames.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 16 aanvullende tips biedt voor Thomson Reuters, waardoor investeerders een uitgebreide analyse krijgen van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf. Deze inzichten kunnen bijzonder waardevol zijn voor degenen die geïnformeerde beslissingen willen nemen in het licht van het recente kwartaalrapport en de strategische zetten van Thomson Reuters.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.