Op maandag is UBS gestart met de dekking van het aandeel Marks and Spencer Group Plc (MKS:LN) (OTC: MAKSY), waarbij ze een koopadvies afgaven met een koersdoel van GBP4,35.
De firma gelooft dat de huidige marktwaardering niet volledig het potentieel erkent voor Marks and Spencer om structureel beter te presteren en op middellange termijn marktaandeelwinsten te behouden in zowel de Kleding & Wonen (C&H) als de Voedingssector.
Ondanks de aanzienlijke stijging van de aandelenkoers van Marks and Spencer in het afgelopen jaar, met een toename van 61%, suggereert UBS dat de markt alleen de korte termijn momentum erkent.
UBS voorspelt dat de winst voor belastingen (PBT) van het bedrijf de schattingen van Visible Alpha Consensus (VA Cons) zal overtreffen met respectievelijk 3%, 4% en 5% voor de boekjaren 2025, 2026 en 2027, aangezien zij verwachten dat de marktaandeelwinsten zullen aanhouden.
UBS wijst erop dat het aandeel van Marks and Spencer momenteel wordt verhandeld tegen 13 keer de winst, wat slechts binnen één standaarddeviatie van het langetermijngemiddelde ligt. Deze waardering weerspiegelt volgens UBS niet de verbeteringen in de bedrijfsvoering die het mogelijk hebben gemaakt om marktaandeel te winnen in zowel Kleding & Wonen als Voeding.
De firma benadrukte ook aankomende gebeurtenissen die de omvang van Marks and Spencer's structurele outperformance kunnen onthullen: de resultaten van de eerste helft op 6 november 2024 en het Capital Markets Event op 12 november 2024.
UBS verwacht dat deze onthullingen kunnen leiden tot een herwaardering van de aandelen van het bedrijf tot ten minste het niveau van Next Plc (16 keer de winst) en Tesco Plc (14 keer de winst), of mogelijk zelfs hoger, aangezien Marks and Spencer sneller marktaandeel wint in de Voedings- en Modesegmenten vergeleken met deze concurrenten.
InvestingPro Inzichten
Nu UBS de dekking van Marks and Spencer start met een bullish vooruitzicht, bieden real-time gegevens van InvestingPro aanvullende context voor de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $10 miljard en een koers-winstverhouding van 17,15, lijkt Marks and Spencer gewaardeerd op een niveau dat interessant kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar blootstelling aan de retailsector. Dit is vooral relevant gezien het sterke rendement op vrije kasstroom van het bedrijf, zoals aangegeven door een van de InvestingPro Tips, wat suggereert dat de waardering van het bedrijf aantrekkelijk kan zijn.
InvestingPro-gegevens tonen ook aan dat de omzet van Marks and Spencer met 9,29% is gegroeid over de laatste twaalf maanden tot en met Q4 2024, met een bruto winstmarge van 34,19%. Deze financiële prestaties kunnen het argument van UBS ondersteunen dat de markt mogelijk niet volledig het potentieel van het bedrijf erkent. Bovendien zijn de koersbewegingen van het aandeel behoorlijk volatiel geweest, een andere InvestingPro Tip, wat kansen kan bieden voor beleggers met een hogere risicotolerantie.
Voor beleggers die geïnteresseerd zijn in verdere analyse en metrics van Marks and Spencer, biedt InvestingPro aanvullende tips en inzichten. Er zijn 12 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die een uitgebreid overzicht geven van de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf. Voor meer diepgaande informatie kunnen beleggers https://nl.investing.com/pro/MAKSY bezoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.