Op woensdag startte Piper Sandler de dekking van Walt Disney Company (NYSE:DIS) aandelen met een Neutraal-rating en stelde een koersdoel van $95,00. De analyse van het bedrijf wees op een verwachte beperkte stijging van Disney's financiële prognoses in de komende kwartalen, voornamelijk vanwege de verwachte aanhoudende matiging in het ervaringssegment van het bedrijf.
Het dekkingsrapport benadrukte zorgen over de consumentgerelateerde vertraging in Disney's parkenbedrijf, waarvan wordt verwacht dat deze de prestaties van het bedrijf nog enkele kwartalen zal blijven beïnvloeden. Aangezien het ervaringssegment ongeveer 40% van het operationele inkomen van het segment uitmaakt, verwacht Piper Sandler op korte termijn geen significante materiële stijging.
Ondanks deze korte termijn uitdagingen erkende het bedrijf de kracht van wat het de "Disney flywheel" noemde en de ongeëvenaarde portfolio van bedrijfsmiddelen, vooral na recente successen in filmproductie. Bovendien merkte het rapport op dat Disney's direct-to-consumer (DTC) bedrijf winstgevendheid heeft bereikt door effectieve kostenbeheersingsstrategieën.
Piper Sandler gaf echter aan dat er behoefte is aan meer details over de tijdlijn voor Disney's volgende fase van margegroei, specifiek gericht op dubbele cijfers. Het bedrijf gaf aan de voorkeur te geven aan bewijs van stabiliteit in Disney's ervaringsbedrijf voordat het een positievere houding ten opzichte van het aandeel van het bedrijf zou aannemen.
In ander recent nieuws is Walt Disney Company het middelpunt geweest van belangrijke ontwikkelingen. Goldman Sachs bevestigde zijn Koop-rating voor Disney, met een verwachte impact van €139,14 miljoen tot €185,52 miljoen op het EBIT van het Parks and Experiences segment voor het eerste fiscale kwartaal van 2025 vanwege orkaan Milton. Het bedrijf verwacht echter nog steeds dat Disney een winst per aandeel van €1,08 zal rapporteren voor het vierde fiscale kwartaal van 2024.
Op de Filipijnen wordt verwacht dat een nieuw ingevoerde btw van 12% op digitale diensten aangeboden door internationale techbedrijven, waaronder Disney, ongeveer €1,76 miljard zal genereren van 2025 tot 2029. Charter Communications is van plan om de streamingdienst Peacock van NBCUniversal op te nemen in zijn Spectrum TV Select-pakket, als aanvulling op zijn bestaande aanbod zoals Disney+.
Ondertussen werd de aandelenrating van Disney door Raymond James verlaagd van Outperform naar Market Perform vanwege zorgen over de vooruitzichten op korte termijn van Disney's Parks-segment. Desondanks handhaafde BofA Securities een Koop-rating voor Disney, waarbij de nadruk werd gelegd op de robuuste portfolio en groeipotentieel.
Tot slot heeft JPMorgan de winst per aandeel-schatting van Disney herzien naar €1,01, voornamelijk vanwege verwachte lagere inkomsten in Linear Networks en Sports. Goldman Sachs blijft echter vertrouwen uitspreken in Disney's financiële prestaties en voorspelt dat het bedrijf de verwachtingen voor de winst per aandeel voor Q4 2024 zal overtreffen, grotendeels dankzij sterke prestaties in het Direct-to-Consumer segment.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Piper Sandler bieden recente InvestingPro-gegevens extra context voor Disney's financiële landschap. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €158,66 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de entertainmentindustrie weerspiegelt. Disney's K/W-verhouding van 35,9 suggereert een premiewaardering, wat aansluit bij de voorzichtige vooruitzichten van Piper Sandler op het potentieel voor stijging op korte termijn.
InvestingPro Tips benadrukken dat Disney dit jaar naar verwachting een groei van de nettowinst zal zien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal blijven. Deze positieve vooruitzichten op winstgevendheid ondersteunen de erkenning van het bedrijf van Disney's sterke activaportefeuille en recente successen in filmproductie.
De InvestingPro-gegevens laten echter ook zien dat Disney's omzetgroei in de laatste twaalf maanden bescheiden was met 2,53%, wat kan bijdragen aan de zorgen over de consumentgerelateerde vertraging die in het rapport van Piper Sandler worden genoemd. Deze langzamere groei zou met name van invloed kunnen zijn op het ervaringssegment, dat door de analisten werd geïdentificeerd als een belangrijk aandachtsgebied.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro aanvullende inzichten met 9 extra tips beschikbaar voor Disney, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.