NEW YORK - Carlyle Credit Income Fund (NYSE: CCIF), een closed-end fonds gespecialiseerd in collateralized loan obligation (CLO)-beleggingen, heeft een onderhandse plaatsing aangekondigd van zijn 7,125% Series B Convertible Preferred Shares met looptijd tot augustus 2029. Het fonds heeft een koopovereenkomst gesloten met geselecteerde institutionele beleggers voor de verkoop van ongeveer 11.517 preferente aandelen, elk met een liquidatiepreferentie van $1.000,00. De transactie zal naar verwachting een netto-opbrengst opleveren van ongeveer $10,6 miljoen vóór onkosten, en het aanbod zal naar verwachting vandaag worden afgesloten, onder voorbehoud van de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden.
De preferente aandelen betalen een vast jaarlijks dividend van 7,125%, wat neerkomt op $71,25 per aandeel. Het fonds is verplicht om alle uitstaande converteerbare preferente aandelen op 27 augustus 2029 af te lossen tegen de liquidatiepremie plus eventuele geaccumuleerde onbetaalde dividenden. Vanaf 27 februari 2025 kan het fonds ervoor kiezen om deze aandelen geheel of gedeeltelijk af te lossen.
Houders van de converteerbare preferente aandelen hebben de mogelijkheid om hun aandelen te converteren in gewone aandelen van het fonds na zes maanden vanaf de uitgiftedatum en vóór de aflossingsdatum. De conversieprijs is de hoogste van de marktprijs of de intrinsieke waarde van het fonds per gewoon aandeel vóór de conversie. De preferente aandelen worden op geen enkele beurs genoteerd en zijn niet overdraagbaar zonder toestemming van het fonds.
Tegelijkertijd heeft Carlyle Credit Income Fund ingestemd met een geregistreerde directe plaatsing van 1.444.865 gewone aandelen tegen $7,9592 per aandeel, met een verwachte sluitingsdatum van 30 juni 2022. Dit afzonderlijke aanbod zal naar verwachting ongeveer $11,5 miljoen aan netto-opbrengsten genereren vóór onkosten.
De opbrengsten van beide aanbiedingen zijn bedoeld voor investeringen in lijn met de doelstellingen van het fonds, uitkeringen aan aandeelhouders en algemeen werkkapitaal. De aanbiedingen worden gedetailleerd beschreven in de deponeringen van het fonds bij de Amerikaanse Securities and Exchange Commission (SEC), waaronder een Current Report op Form 8-K.
De genoemde effecten zijn niet geregistreerd onder de Securities Act van 1933 en worden uitgegeven onder een vrijstelling. Ze mogen niet worden verkocht in de Verenigde Staten zonder registratie bij de SEC of een toepasselijke vrijstelling van dergelijke registratievereisten.
Dit nieuws is gebaseerd op een persbericht van Carlyle Credit Income Fund.
In ander recent nieuws heeft Carlyle Credit Income Fund (CCIF) zijn kwartaaldividend gehandhaafd op $0,105 per aandeel tot november 2024, wat een sterke prestatie laat zien in de Collateralized Loan Obligation (CLO) markt. Het fonds kende een dividendverhoging van 16,5% op basis van de intrinsieke waarde per 31 juli 2024 en rapporteerde een veerkrachtige leningenportefeuille met opmerkelijke EBITDA-groei en gematigde wanbetalingspercentages. Investeringen in nieuwe CLO's bedroegen tijdens het kwartaal $12,2 miljoen, met een aanzienlijk gewogen gemiddeld GAAP-rendement van 19,5%. De totale beleggingsinkomsten van het fonds voor het derde kwartaal bedroegen $7,4 miljoen en het fonds haalde $5,5 miljoen op via een At-The-Market (ATM) programma. Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen die de robuuste activiteit van het fonds op de CLO-markt en zijn toewijding aan het behoud van zijn dividend benadrukken. De portefeuille van het fonds liet een GAAP rendement zien van 20,26% op kostenbasis en een gewogen gemiddelde junior overcollateralisatie buffer van 4,17%. Het bedrijf blijft positief over de CLO-markt en streeft naar een aantrekkelijk dividendrendement en totaalrendement.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Carlyle Credit Income Fund (NYSE: CCIF) door zijn nieuwste aanbod navigeert, houden beleggers de prestaties en het potentieel van het fonds nauwlettend in de gaten. Volgens realtime gegevens van InvestingPro heeft het fonds een marktkapitalisatie van $116,14 miljoen en wordt het verhandeld nabij de hoogste koers van 52 weken, met een koers van 98,75% van deze piek. Dit suggereert een sterk marktvertrouwen in de prestaties en stabiliteit van het fonds.
InvestingPro Tips wijzen erop dat CCIF weliswaar een aanzienlijk dividend uitkeert aan aandeelhouders, met een robuust rendement van 14,5%, maar te kampen heeft met zwakke brutowinstmarges. Dit zou een punt van zorg kunnen zijn voor beleggers die op zoek zijn naar winstgevendheid op de lange termijn naast dividendrendement. Bovendien impliceert de waardering van het fonds een laag rendement op de vrije kasstroom, wat zou kunnen wijzen op uitdagingen bij het handhaven van de hoge dividenduitkeringen in de toekomst. Het is echter vermeldenswaard dat CCIF al 13 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd, waaruit blijkt dat het waarde wil teruggeven aan aandeelhouders.
Voor degenen die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips voor CCIF op https://www.investing.com/pro/CCIF, die meer inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en het beleggingspotentieel van het fonds.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.