Op woensdag heeft Mizuho Securities zijn koersdoel voor aandelen van Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) aangepast naar €150 van de eerdere €155, terwijl het een Outperform-rating voor het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op Dell's recente kwartaalrapport voor het oktoberkwartaal, waarin een omzet van €24,4 miljard werd gerapporteerd, iets onder de consensusschatting van €24,6 miljard. Het bedrijf gaf ook een prognose voor het januarikwartaal, waarbij een omzet wordt verwacht die ongeveer gelijk blijft op kwartaalbasis op €24,5 miljard, wat lager is dan de consensusprognose van €25,4 miljard.
Dell's omzet uit Artificial Intelligence (AI) servers stond centraal, met orders in dit segment die €3,6 miljard bereikten, een stijging van 13% ten opzichte van het vorige kwartaal, en een orderportefeuille die met 18% groeide tot €4,5 miljard. De pijplijn voor AI-serverorders liet ook een aanzienlijke toename zien, met een stijging van meer dan 50% op kwartaalbasis. Ondanks deze sterke ordercijfers daalde de omzet uit AI-servers met ongeveer 6% op kwartaalbasis, en de prognose voor het komende kwartaal is licht negatief, wat bijdroeg aan een negatieve handelsreactie na sluitingstijd.
De Infrastructure Solutions Group (ISG) van het bedrijf, die AI-servers omvat, toonde robuuste operationele marges van 13,3%, een aanzienlijke stijging van ongeveer 230 basispunten ten opzichte van het vorige kwartaal. Het rapport merkte echter ook een vertraging op in de pc-vernieuwingscyclus, wat de prestaties op korte termijn zou kunnen beïnvloeden.
Het commentaar van Mizuho benadrukte Dell's concurrentiepositie in de AI-servermarkt, wat suggereert dat het bedrijf orders binnenhaalt te midden van onzekerheid waarmee zijn concurrenten worden geconfronteerd. Het bedrijf verwacht dat Dell's AI-serveromzet zal blijven groeien tot in het fiscale jaar 2025. Ondanks het verlaagde koersdoel blijft Mizuho optimistisch over Dell's vooruitzichten, waarbij het wijst op potentiële meevallers van een sterke pc- en AI-pc-vernieuwingscyclus in de komende jaren.
In ander recent nieuws rapporteerde Dell Technologies een stijging van 10% in de totale omzet, die €24,4 miljard bereikte, gedreven door de Infrastructure Solutions Group (ISG) die een aanzienlijke omzetstijging doormaakte dankzij een focus op AI-infrastructuur en serveroplossingen. De winst per aandeel van het bedrijf steeg ook naar €2,15, een stijging van 14% jaar-op-jaar. Dell's AI-serverorders bereikten een record van €3,6 miljard, wat wijst op een robuuste vraag in de AI-servermarkt. In recente analistenbeoordelingen handhaafde Citi een Koop-rating voor Dell maar verlaagde het koersdoel naar €156 van €160, Goldman Sachs handhaafde ook een Koop-rating en verhoogde zijn koersdoel naar €165, en Bernstein SocGen Group handhaafde zijn Outperform-rating met een koersdoel van €140,00. Ondanks een lichte daling in de omzet van de Client Solutions Group (CSG), blijft Dell optimistisch over het fiscale jaar 2026, waarbij groei wordt verwacht in pc- en serververnieuwingscycli en een aanhoudende stijging in de vraag naar AI-servers. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Dell's strategische focus op AI-infrastructuur en serveroplossingen, wat heeft geresulteerd in substantiële groei in zijn ISG.
InvestingPro Inzichten
Dell Technologies Inc (NYSE:DELL) blijft sterke financiële prestaties en marktpositionering demonstreren, zoals weerspiegeld in recente InvestingPro-gegevens en tips. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een indrukwekkende €99,5 miljard, wat zijn significante aanwezigheid in de industrie van Technologische Hardware, Opslag & Randapparatuur onderstreept.
InvestingPro-gegevens onthullen dat Dell een opmerkelijk totaalrendement van 93,3% heeft behaald over het afgelopen jaar, wat in lijn is met Mizuho's optimistische vooruitzichten voor de toekomst van het bedrijf. Deze prestatie wordt verder ondersteund door een sterk rendement van 27,16% over de laatste drie maanden, wat wijst op een positief momentum in het aandeel.
Twee belangrijke InvestingPro Tips benadrukken Dell's financiële strategie en creatie van aandeelhouderswaarde. Ten eerste heeft het management agressief aandelen teruggekocht, wat vaak vertrouwen in de toekomst van het bedrijf signaleert en potentieel de winst per aandeel kan verhogen. Ten tweede heeft Dell een hoog aandeelhoudersrendement, wat wijst op een toewijding aan het terugbrengen van waarde naar investeerders via dividenden en aandeleninkoop.
Deze inzichten complementeren Mizuho's analyse van Dell's concurrentiepositie in de AI-servermarkt en de verwachte groei in AI-serveromzet. Het vermogen van het bedrijf om sterke financiële prestaties te handhaven terwijl het investeert in toekomstige groeigebieden zoals AI, sluit aan bij zijn robuuste marktrendementen en aandeelhoudersvriendelijk beleid.
Voor investeerders die een dieper begrip zoeken van Dell's financiële gezondheid en groeivooruitzichten, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips, die een uitgebreid beeld geven van de sterke punten en potentiële uitdagingen van het bedrijf in het evoluerende technologische hardwarelandschap.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.