Op vrijdag handhaafde Evercore ISI zijn Outperform-rating voor het aandeel The Trade Desk (NASDAQ:TTD) en verhoogde het koersdoel van $110,00 naar $135,00. De analist van het bedrijf benadrukte de resultaten van het derde kwartaal van het bedrijf, die voor het tweede opeenvolgende kwartaal een bescheiden overtreffing en bracket-resultaat behaalden. Ondanks deze prestatie daalden de aandelen van The Trade Desk met ongeveer 10% in de nabeurshandel.
De analist wees erop dat het aandeel van The Trade Desk een van de duurste is die ze volgen, met een handel op ongeveer 46 keer de geschatte ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA voor 2025. Het bedrijf is echter van mening dat de premium waardering van The Trade Desk gerechtvaardigd is vanwege het sterke fundamentele profiel, waaronder verwachtingen voor een duurzame omzetgroei van meer dan 20% en EBITDA-marges boven de 40%.
De consistente levering van premium omzetgroei en EBITDA-marges door The Trade Desk werd toegeschreven aan de uitstekende staat van dienst op het gebied van productinnovatie en operationele uitvoering. Het bedrijf benadrukte de betrouwbaarheid van The Trade Desk als bedrijf voor investeerders, wijzend op de betrouwbare prestaties.
Kijkend naar de toekomst ziet Evercore ISI aanzienlijke langetermijngroeifactoren voor The Trade Desk, waaronder kansen in connected TV (CTV), retail media, internationale expansie en mogelijke voordelen van verstoringen in Google's Network Ads-activiteiten. Deze factoren dragen bij aan het vertrouwen van het bedrijf in het handhaven van de Outperform-rating voor het aandeel van The Trade Desk.
In ander recent nieuws is The Trade Desk onderworpen geweest aan een reeks aanpassingen door verschillende analistenbureaus. New Street Research verlaagde het aandeel van Neutraal naar Verkopen, waarbij zorgen werden geuit voor het jaar 2025 ondanks de verwachte sterke prestaties van het bedrijf op korte termijn. Aan de andere kant verhoogden Citi, KeyBanc, Jefferies, HSBC en Truist Securities allemaal hun koersdoelen voor The Trade Desk, wat vertrouwen weerspiegelt in het groeipotentieel.
De omzet van The Trade Desk in Q2 zag een stijging van 26% en een verbeterde aangepaste EBITDA-marge van 41%, met een geprojecteerde Q3-omzet van $618 miljoen en een verwachte aangepaste EBITDA van ongeveer $248 miljoen. Deze financiële resultaten en projecties zijn cruciaal voor investeerders. De omzet van het bedrijf zal naar verwachting de voorspelde $623 miljoen halen of zelfs licht overtreffen, volgens KeyBanc.
Analisten van verschillende bedrijven hebben meer vertrouwen geuit in het vermogen van het bedrijf om in de komende jaren een groeipercentage van meer dan 20% te handhaven. Deze groei zal naar verwachting worden gedreven door vooruitgang in connected TV (CTV) en retail media, met de mogelijkheid van versnelde groei als gevolg van regelgevende veranderingen. Ondanks de positieve vooruitzichten wordt investeerders geadviseerd de prestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten te houden.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van The Trade Desk en de optimistische vooruitzichten van Evercore ISI worden verder ondersteund door realtime gegevens van InvestingPro. De marktkapitalisatie van het bedrijf staat op een indrukwekkende $65,37 miljard, wat de significante aanwezigheid in de digitale advertentieruimte weerspiegelt. De omzetgroei van TTD blijft robuust, met een stijging van 25,91% in het meest recente kwartaal, in lijn met de verwachtingen van Evercore voor een duurzame groei van meer dan 20%.
InvestingPro Tips benadrukken de financiële kracht van TTD, waarbij wordt opgemerkt dat het bedrijf "meer contanten dan schulden op zijn balans heeft" en "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen." Deze factoren dragen bij aan de stabiliteit van het bedrijf en het vermogen om te investeren in innovatie, wat Evercore ISI identificeerde als een belangrijke drijfveer van TTD's succes.
De indrukwekkende bruto winstmarge van 81,23% van het bedrijf onderstreept de operationele efficiëntie, wat de visie van de analist op TTD's premium waardering ondersteunt. Dit wordt verder versterkt door een InvestingPro Tip die stelt dat TTD "indrukwekkende bruto winstmarges" heeft.
Investeerders moeten opmerken dat hoewel het aandeel van TTD dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt en aanzienlijke rendementen heeft laten zien over verschillende tijdsperioden, het ook handelt tegen hoge waarderingsmultiples over verschillende metrics. Dit sluit aan bij de observatie van Evercore over TTD's dure waardering ten opzichte van concurrenten.
Voor degenen die een dieper inzicht zoeken in de financiële gezondheid en marktpositie van TTD, biedt InvestingPro 21 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse bieden om investeringsbeslissingen te informeren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.
TTD: bull of bear?
Laat de volgende grote kans niet aan u voorbijgaan! Blijf de ontwikkelingen een stap voor met ProPicks AI, zes modelportfolio's met aan de hand van AI geselecteerde aandelen die het dit jaar geweldig doen. Alleen al in 2024 heeft ProPicks AI twee aandelen geselecteerd waarvan de koers met meer dan 150% steeg, vier aandelen waarvan de koers met meer dan 30% steeg en drie waarvan de koers meer dan 25% steeg. Dat zijn indrukwekkende resultaten. Met portfolio's voor Dow-, S&P-, tech- en mid cap-aandelen kunt u verschillende strategieën ontdekken om uw vermogen te laten groeien. Staat TTD op uw volglijst? Dan is het de moeite waard om te weten of dit aandeel op een van de ProPicks AI-lijsten staat.
Krijg nu toegang tot ProPicks AI